SEC spúšťa pracovnú skupinu zameranú na zahraničné pump-and-dump schémy ohrozujúce amerických investorov

Cross-Border Pump-and-Dump schémy podnecujú SEC k vykonávaniu krokov

Americká Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) oznámila 5. septembra spustenie Cross-Border Task Force na posilnenie iniciatív Oddelenia pre vymáhanie práva, aby odhalilo a sledovalo medzinárodné podvody, ktoré ohrozujú amerických investorov. Tento krok odráža rastúcu regulačnú kontrolu zahraničných spoločností, ktoré prístupujú na americké kapitálové trhy, a sprostredkovateľov, ktorí ich podporujú.

SEC v oznámení stanovila priority pracovnej skupiny:

Cross-Border Task Force sa najskôr zameria na vyšetrovanie potenciálnych porušení federálnych zákonov o cenných papieroch USA zo strany zahraničných spoločností vrátane potenciálnej manipulácie s trhom, ako sú schémy ‘pump-and-dump’ a ‘ramp-and-dump’.

“Pracovná skupina sa tiež sústredí na vymáhanie proti sprostredkovateľom, najmä audítorom a upísateľom, ktorí pomáhajú týmto spoločnostiam prístup na americké kapitálové trhy,” dodala SEC. “Okrem toho bude skúmať potenciálne porušenia zákonov o cenných papieroch v prípade spoločností z zahraničných jurisdikcií, ako je Čína, kde kontrola vlády a ďalšie faktory predstavujú jedinečné riziká pre investorov.” Pump and dump je podvodná schéma, kde ľudia umelo zvyšujú cenu majetku pomocou hype a potom rýchlo predávajú svoje akcie, čo spôsobuje pád ceny. Ramp and dump je podobné, ale manipulátori používajú kontrolované, vysokonákladové obchodovanie namiesto len falošných správ na zvýšenie ceny pred predajom.

Predseda SEC Paul S. Atkins zdôraznil rovnováhu medzi otvorenosťou a vymáhaním práva, keď povedal: „Vítame spoločnosti z celého sveta, ktoré hľadajú prístup na americké kapitálové trhy. Ale nebudeme tolerovať zlých aktérov – či už ide o spoločnosti, sprostredkovateľov, gatekeeperov alebo vykorisťujúcich obchodníkov – ktorí sa snažia použiť medzinárodné hranice na frustráciu a vyhnutie sa ochrane investorov v USA.“

Okrem pracovnej skupiny Atkins poveril ďalšie divízie, vrátane Corporation Finance, Examinations, Economic and Risk Analysis, a Trading and Markets, ako aj Office of International Affairs, aby zvážili ďalšie ochranné opatrenia, ako nové usmernenia pre zverejňovanie a potenciálne zmeny pravidiel. Riaditeľka Oddelenia pre vymáhanie práva Margaret A. Ryan podčiarkla ciele iniciatívy slovami:

Cross-Border Task Force využije zdroje a odborné znalosti Oddelenia pre vymáhanie práva na boj proti medzinárodným trhovým manipuláciám a podvodom. Sme radi, že môžeme byť súčasťou tohto kľúčového úsilia o vymáhanie federálnych zákonov o cenných papieroch a ochranu amerických investorov.

Aj keď SEC predstavila iniciatívu ako ochranu proti nadnárodnému nesprávnemu správaniu, účastníci trhu poznamenávajú, že riadne regulovaní zahraniční emitenti tiež poskytujú diverzifikáciu, inovácie a príležitosti na získanie kapitálu, ktoré sú prospešné pre amerických investorov.