Ray Dalio varuje pred praskajúcim fiat systémom, keď globálne trhy pociťujú napätie

Americké akcie, dlhopisy a dolár otvárajú týždeň na nestálej pôde

Začiatok týždňa nebol pre americké akcie, dlhopisy alebo dolár príjemný, ak to môžeme povedať mierne, keď sa tzv. „Sell America“ obchod pohybuje ďalej. Nasdaq Composite klesá, Dow Jones Industrial Average je pod tlakom, S&P 500 klesá, a NYSE Composite tiež stratil významný podiel počas utorkovej rannej relácie.

Výnosy amerických štátnych dlhopisov stúpli, keď globálne dlhopisové trhy vírili. Ustúpenie nasledovalo po tom, ako prezident Trump zvýšil rétoriku ohľadom Grónska, zavádzajúc nové clá na osem európskych spojencov NATO, ktorí sú proti jeho pôsobeniu ohľadne americkej kontroly nad dánskym územím. Trumpove víkendové príspevky na Truth Social poukázali na začiatok ciel 1. februára a na ich postupné zvyšovanie neskôr v roku, ak rozhovory uviaznu, čo vyvoláva obavy z ďalšieho obchodného konfliktu s kľúčovými americkými partnermi.

Analytici poukazujú na strednodobú makro podporu pre Bitcoin

Bitcoin, často považovaný za globálny barometer likvidity, klesol o 3 % a bojuje, aby sa udržal nad zónou 90 000 dolárov. Širšia krypto ekonomika je nižšia o 2,94 % oproti doláru a zdá sa, že je nebezpečne blízko klesnutia pod hranicu 3 biliónov dolárov. Podľa odborníkov sa bitcoin pohybuje blízko svojich maxim, keďže stabilný spotový dopyt naďalej absorbuje ponuku napriek ustupujúcemu momentu, a analytici z Bitfinexu tvrdia, že eskalujúce obchodné napätie by mohlo v strednodobom horizonte uprednostniť bitcoin, ak vedie k pomalšiemu rastu, väčšej neistote a voľnejšej menovej politike.

„Bitcoin naďalej obchoduje ako makro citlivé aktívum, reagujúce primárne na očakávania likvidity a reálne výnosy, nie na izolované obchodné titulky, pokiaľ však zásadne nemenia tieto premenné,“ napísali výskumníci Bitfinexu v poznámke zaslanej Bitcoin.com News. „Skutočnosť, že bitcoin konsoliduje blízko maxim napriek mäkšiemu krátkodobému momentu, naznačuje, že ponuka je metodicky absorbovaná. V predchádzajúcich cykloch podobné rozdiely medzi konsolidáciou cien a pretrvávajúcim spotovým dopytom často predchádzali expanzívnym pohybom, keď sú marginálni predajcovia vyčerpaní alebo sa objaví širší makro katalyzátor.“

Analytici z Bitfinexu dodali:

„Relevantnejší signál spočíva v druhotných účinkoch. Rozširujúca sa rétorika ciel zvyšuje pravdepodobnosť pomalšieho svetového obchodu, vyššej politickej neistoty a eventualného tlaku na centrálne banky, aby vykompenzovali riziká rastu. Historicky bolo toto prostredie podporujúce pre bitcoin na strednodobých horizontoch.“

Zlato a striebro priťahujú defenzívne toky, keď Dalio upozorňuje na trhliny v globálnom menovom poriadku

Drahé kovy však naďalej zvyšujú svoju hodnotu, s uncom .999 jemného zlata na cene 4 740 dolárov po 1,4 % náraste za posledný deň. Striebro sa k pohybu pridáva, vzrástlo o 0,19 % za posledných 24 hodín na približne 94,49 dolárov za uncu. Podľa vedúceho stratégie investovania do zlata v State Street Investment Managementu, Aakasha Dosha, sa šance na dosiahnutie 5 000 dolárov za uncu zlata stále zlepšujú, podľa správy Kitco od Neilsa Christensena. Navyše, zakladateľ Bridgewater Associates Ray Dalio zdvíha alarm nad rozpadom svetového fiat systému.

Dalio opisuje tento súčasný trhový akčný plán ako súčasť širšieho rozpadu existujúceho fiat menového systému, domácich politických poriadkov a medzinárodnej geopolitiky, poháňaného cyklami dlhov, nerovností a zmenami moci. Zakladateľ Bridgewater Associates bije na tento bubon už dlhú dobu a teraz trvá na tom, že jeho dlhozastávaná teória sa začína realizovať v reálnom čase.

V pondelok Dalio napísal:

„Teraz sa to deje. Existujúci fiat menový poriadok, domáce politické poriadky a medzinárodná geopolitická štruktúra sa všetky rozpadajú, takže sme na prahu vojen. Všetko sa to deje kvôli Veľkému cyklu, ktorý je poháňaný piatimi veľkými silami, ktoré som opakovane popísal a detailne rozpracoval vo svojej knihe s názvom Pravidlá pre zvládanie meniacich sa svetových poriadkov.“

Dalio nie je sám v tomto tábore, keďže hlasy ako ekonóm Dean Baker a veterán z Wall Street Marc Chaikin tiež predpovedajú útlm pre rok 2026, zatiaľ čo zástanca zlata a ekonóm Peter Schiff dlhodobo tvrdí, že dominancia dolára sa blíži ku koncu a že drahé kovy ako zlato sa budú zvyšovať, keď fiat oslabí, čo je názor, ktorý echoje aj trhový analytik Mark Moss, ktorý hovorí, že prehnaný dlh brzdí ekonomiky a pripravuje pôdu pre posun smerom k novým menovým systémom.

Prečítajte si tiež: Správa: RBI navrhuje prepojenie digitálnych mien centrálnych bánk BRICS pre platby

Tento týždeň, ako trhy trávi obchodné hrozby, politické napätie a narastajúce dlhy, sú investori nútení prehodnotiť staré predpoklady. Akcie a dlhopisy sa kymácajú, kryptomena hľadá oporu a tvrdé aktíva priťahujú novú pozornosť. Či sa Dalioho varovania úplne naplnia alebo nie, posolstvo je jasné: riziko politiky, menový tlak a makro neistota už nie sú vzdialenými konceptmi — sú aktívnymi silami, ktoré dnes formujú toky kapitálu.

FAQ ❓

• Prečo dnes klesajú americké trhy? Americké akcie, dlhopisy a dolár sú pod tlakom, keď obchodné napätia, hrozby ciel a politická neistota poháňajú obchod „Sell America“.
• Prečo zlato stúpa, zatiaľ čo kryptomena klesá? Investori rotujú do zlata a striebra ako do defenzívnych aktív, zatiaľ čo kryptomena reaguje na prísnejšiu likviditu a mäkší krátkodobý moment.
• Na čo Ray Dalio varuje? Dalio tvrdí, že globálny fiat menový systém sa rozpadá, poháňaný cyklami dlhov, politickým napätím a zmenami geopolitickej moci.
• Ako môžu obchodné napätia ovplyvniť bitcoin dlhodobo? Analytici hovoria, že predĺžené obchodné napätie by mohlo nakoniec podporiť bitcoin, ak vedie k pomalšiemu rastu, vyššej neistote a ľahšej menovej politike.