Prečo inteligentné peniaze opúšťajú Nvidia?

Nvidia’s Sell-Off: Signál od inteligentných peňazí?

Zvedavý obchod bol odhalený v podaní 13F hedgeového fondu Petra Thiela Macro LLC ktoré bolo predložené v piatok; všetky akcie Nvidie boli predané v Q3. Fond je relatívne malý, a takisto bol aj predmetný podiel; ale nie je to suma, ktorá pritiahla pozornosť Wall Streetu, ale signál.

Čipový výrobca so sídlom v Kalifornii sa rýchlo dostal do centra pozornosti v roku 2023 po tom, čo obľúbenec umelej inteligencie (AI) OpenAI uvoľnil svoj model ChatGPT koncom novembra 2022, trénovaného pomocou grafických procesorov (GPU) Nvidie.

„NVIDIA a naši partneri sa rýchlo pohybujú, aby poskytli svetu najvýkonnejšiu AI výpočetnú platformu tým, ktorí vytvárajú aplikácie, ktoré zásadne zmenia, ako žijeme, pracujeme a hráme sa,” povedal vtedajší výkonný riaditeľ Nvidie Jensen Huang vtedy.

Huang mal pravdu. Extrémne úspešný čip Nvidia H100 sa stal počítačom podľa voľby na trénovanie komplexných AI modelov. Minulú stredu sa Nvidia stala prvou spoločnosťou, ktorá dosiahla trhovú kapitalizáciu 5 biliónov dolárov. Ale práve v tom spočíva problém, nadmerné ocenenie. Aj iné firmy sa zapojili do AI horúčky a Nvidia už nie je jediná spoločnosť, ktorá sa teší z úspechu technológie.

Najväčšie technologické firmy sveta, ako Google, Meta a Microsoft, sa pripojili k zlatej horúčke a teraz investujú miliardy do AI. Sam Altman, CEO OpenAI, nedávno oznámil „záväzky vo výške približne 1,4 bilióna dolárov počas nasledujúcich 8 rokov.“

Čítať viac: Bitcoin klesá, pretože rastú obavy z bubliny umelých inteligencií

Ale investori sú čoraz nervóznejší ohľadom potenciálnej bubliny. Veteráni z Wall Streetu si príliš dobre pamätajú dot-com krach spred 25 rokov, ktorý priniesol cenovku 5 biliónov dolárov, keď všetko bolo vyriešené. Mnohí z nich tvrdia, že sme teraz v AI bubline a že ocenenia sa vymkli spod kontroly. Mohlo by to byť dôvodom, prečo Thiel a Macro LLC opúšťajú Nvidiu?

Práve minulý týždeň informoval japonský investičný gigant Softbank analytikov o likvidácii celého svojho podielu v hodnote 5,83 miliardy dolárov v Nvidii. Zaujímavé je, že obe firmy stále zostávajú optimistické ohľadom sektora, pričom Softbank oznámil 22,5 miliardovú investíciu do OpenAI, zatiaľ čo Thiel pokračuje vo vykonávaní investícií do firiem, ako sú Substrate a Cognition AI. Je tiež súčasným predsedom AI zameranej firmy Palantir.

Softbank oznámil, že akcie Nvidie predal iba preto, aby získal hotovosť pre svoju investíciu do OpenAI. Macro LLC neuviedol dôvod pre svoje transakcie. Je nepravdepodobné, že by AI v blízkej dobe zmizla, ale ak by sa trhy skutočne zachytili v AI bubline, nadchádzajúci krach by pravdepodobne prevýšil dot-com krach mnohokrát.

FAQ ⚡

• Prečo veľkí investori predávajú Nvidiu?
  Softbank a Peter Thiel’s Macro LLC obe opustili svoje pozície v Nvidii, pretože rastú obavy z AI bubliny na trhu.
• Znamená to, že sú pesimistickí ohľadom AI?
  Obaja zostávajú výrazne investovaní v sektore, pričom Softbank investuje 22,5 miliardy dolárov do OpenAI a Thiel podporuje firmy ako Palantir, Substrate a Cognition.
• Čo podporuje obavy z bubliny?
  Nvidia s ocenením 5 biliónov dolárov a záväzky na výdavky v AI v hodnote biliónov dolárov vyvolali porovnania s dot-com krachom.
• Spomaľuje investovanie do AI?
  Nie. Technologickí giganti ako Google, Meta a Microsoft naďalej investujú miliardy do AI infraštruktúry a čipov.