'Podvod' odhalený: Goldsilver HQ obviňuje z očividnej manipulácie s cenami striebra

Potlačená cena striebra: Trhová anomália?

Napriek rastúcemu dopytu z priemyslov ako solárna energia, elektrické vozidlá (EV) a pokročilé technológie, ceny striebra zostali tvrdo potlačené. Údaje ukazujú, že striebro v roku 2020 prudko vzrástlo po tom, čo pandémia COVID-19 vyvolala útek k bezpečným aktívam vrátane striebra.

Po tom, čo sa roky držalo pod hranicou 20 dolárov za uncu, striebro náhle vzrástlo v druhej polovici roku 2020 a do začiatku augusta dosiahlo viac ako 27 dolárov. Avšak tento počiatočný vzostup sa ukázal len ako predzvesť; nebolo to až do marca 2024, keď drahý kov skutočne začal pokračujúci rast, ktorý zvýšil jeho cenu na vrchol presahujúci 38 dolárov – nárast o viac ako 50% za niečo viac ako 15 mesiacov.

Pri súčasných cenách je drahý kov stále viac ako 10 dolárov pod svojím historickým maximom (ATH) 49,45 dolárov za uncu, ktoré dosiahol v januári 1980. Keď je prispôsobené inflácii, ATH striebra stúpa na 140 dolárov za uncu, čo je asi o 100 dolárov viac ako jeho súčasná cena. Túto mizernú výkonnosť vedie strieborných priaznivcov k otázkam, prečo drahý kov nie je v súlade s inými alternatívnymi aktívami.

Obvinenie: Manipulácia s trhom prostredníctvom spoofingu

Nedávna správa z Goldsilver HQ, platformy so správami o zlate a striebre založenej na sociálnych médiách, objasňuje údajného vinníka: rozšírenú a otvorenú manipuláciu s trhom, konkrétne prostredníctvom klamlivej taktiky známej ako “spoofing”. Podľa Goldsilver HQ pretrvávajúca podhodnotenosť striebra nie je výsledkom prirodzených trhových síl, ale skôr zámernej stratégie mocných hráčov.

V príspevku zdieľanom cez X, Goldsilver HQ tvrdí, že cieľom tohto spoofingu je vytvoriť klamlivú “ilúziu masívnej ponuky”. Tento umelo vytvorený prebytok na objednávkových knihách je navrhnutý tak, aby vyvolal paniku medzi legitímnymi kupcami a znížil trhovú cenu. Keď cena klesne, manipulátori rýchlo zrušia svoje falošné objednávky a potom využijú umelý pokles nákupom skutočného striebra za výrazne nižšie ceny. Podľa príspevku na X je to “čistý podvod.”

Na striebornom trhu sú títo “manipulátori” – často identifikovaní ako veľké finančné inštitúcie, pričom JP Morgan je špecificky menovaný – obvinení z toho, že zaplavujú COMEX (Commodity Exchange Inc.) týmito spoof objednávkami. Goldsilver HQ zdôrazňuje, že tieto objednávky často predstavujú “stovky miliónov uncí,” strategicky nasadených počas kľúčových obchodných hodín, najmä počas ranných obchodných hodín v New Yorku. Aj keď ceny môžu vidieť zotavenie počas ázijských a európskych obchodných hodín, hovorí sa, že prax prispela k systematickému potláčaniu spotových cien striebra počas rokov.

Vysvetľovanie, ako sa prax vykonáva, hovorí príspevok na X:

Obchodník zadá viac ako 1 000 kontraktov na predaj za nízku cenu (spoof strana), zatiaľ čo potichu nakupuje na opačnej strane. Algos a HFT (vysokofrekvenčné obchodné) boti reagujú na falošnú ponuku, zbíjajúc ceny. Spoofer zruší, profituje zo zníženia. Páchateľ to robí stokrát!

Na podporu tvrdení, že do praxe sú zapojené veľké finančné inštitúcie, Goldsilver HQ zdieľa snímky obrazovky zo septembra 2020 s hlásením, že JPMorgan bola pokutovaná ohromujúcimi 920 miliónmi dolárov Ministerstvom spravodlivosti USA (DOJ) za spoofing v drahých kovoch, vrátane striebra. Obchodníci zapojení do škandálu priznali účasť na manipulácii s trhom viac ako osem rokov, činy, ktoré DOJ nazvalo “kriminálneho podniku.”

Podľa príspevku obchodníci JPMorgan tiež čelili trestom odňatia slobody v roku 2023 za ich spoofingové aktivity, zatiaľ čo UBS a Deutsche Bank boli tiež pokutované miliónmi v roku 2018 za podobné previnenia.

Široký dopad: nad rámec strát investorov

Medzitým Goldsilver HQ argumentuje, že okrem strát investorov má prax dôsledky aj pre každodenných spotrebiteľov a priemysel. Napríklad, spotrebitelia môžu “platiť viac za solárne panely, elektroniku,” pretože náklady na kľúčovú zložku, striebro, nie sú presne reflektované trhovou dynamikou. Na druhej strane trpia ťažiari, pretože ziskovosť ťažby striebra je umelo obmedzená.

“Nie je to voľný trh – je to kartelová kontrola od roku 1965, politika USA na potlačenie striebra,” uzatvára Goldsilver HQ.

Príspevok na sociálnych sieťach tiež podrobne popisuje “pokročilé taktiky” zamestnávané manipulátormi, ako je cross-market spoofing (manipulácia futures na ovplyvnenie fondov obchodovaných na burze ako SLV) a prediktívny spoofing (zaplavovanie objednávok pred zverejnením správ na využitie očakávanej volatility). Zatiaľ čo Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures (CFTC) si je týchto praktík vedomá, Goldsilver HQ naznačuje, že presadzovanie často zaostáva.

Hoci páchateľov opakujúcich sa previnení ako Daniel Shak boli natrvalo zakázaní po zapojení do spoofingu zlata a striebra, príspevok poukazuje na to, že manipulácia pretrváva. Napriek tomu Goldsilver HQ tvrdí, že manipulátori by mohli zostať vystavení, ak by dopyt po striebre explodoval.

“Mohutná stlačenina by sa stále mohla vyvinúť, ak by fyzický dopyt explodoval, čím by manipulátori boli definitívne odhalení. História ozýva sagou bratov Huntovi z roku 1980, ale dnešné digitálne hry by mohli skončiť ohňostrojom,” tvrdí Goldsilver HQ.