Od 50 miliónov dolárov po 36-tisíc dolárov: Obchod Aave, ktorý napájal MEV stroje Etherea

50 miliónov dolárov v ohrození

12. marca 2026 obchodník údajne použil oficiálne mobilné rozhranie Aave na výmenu približne 50,4 milióna dolárov v aEthUSDT – to je tether dodávaný Aave – za aEthAAVE, pričom očakával slušný balík tokenov. Namiesto toho transakcia vrátila komicky malých 324 AAVE, v tom čase v hodnote približne 36 000 dolárov.

Áno, čítate správne.

Niekde medzi ambíciou a aritmetikou sa vyparilo takmer 50 miliónov dolárov, čo zanechalo za sebou pravdepodobne najdrahších 324 tokenov v histórii decentralizovaného financovania.

Ironické? Aplikácia varovala používateľa, aby si to rozmyslel. Zrejme sa na rozhraní zobrazili varovania o „mimoriadnom sklze“ a vážnom vplyve na cenu. Dokonca prinútila obchodníka zaškrtnúť potvrdzovacie políčko, v ktorom potvrdil riziko, než povolila pokračovanie transakcie. Predstavte si to ako finančný ekvivalent kasína, ktoré sa pýta: „Ste si absolútne istý, že chcete staviť celý dom?“

Obchodník aj tak klikol na „áno“.

V pozadí rozhranie Aave smeruje swapy cez Cow Swap, agregátor decentralizovanej burzy (DEX), ktorý je navrhnutý tak, aby minimalizoval hodnotu ťažiteľnú ťažiarmi (MEV) pomocou aukcií riešiteľov na určenie najlepšej cesty. V tomto prípade systém skutočne fungoval presne tak, ako bolo inzerované.

V skutočnosti sa objednávka vďaka aukčnému mechanizmu Cow Swap dokonca zlepšila o 0,7 %. Tento malý bonus je ako získať zadarmo mincu na Titanicu.

Pred vykonaním bola kótovaná sadzba už pochmúrna: približne 50 miliónov USDT za menej ako 140 tokenov AAVE pred dodatočným vplyvom na cenu. Nie je to len zlá cena – je to neónová reklama, ktorá kričí: „Niečo tu nie je v poriadku.“

Napriek tomu sa obchod uskutočnil.

Krátko po tom, ako sa incident začal šíriť na sociálnych médiách zameraných na kryptomeny, zakladateľ Aave Stani Kulechov verejne reagoval na situáciu.

„Dnes ráno sa jeden používateľ pokúsil kúpiť AAVE za 50 miliónov USDT prostredníctvom rozhrania Aave. Vzhľadom na neobvykle veľký objem jedinej objednávky rozhranie používateľa varovalo pred mimoriadnym sklzom a vyžadovalo potvrdenie prostredníctvom zaškrtávacieho políčka. Používateľ potvrdil varovanie na svojom mobilnom zariadení a pokračoval v obchode.“

Kulechov zdôraznil nepríjemnú, ale nevyhnutnú pravdu: systém nefungoval nesprávne. Používateľ výslovne schválil riziko.

„Transakcia nemohla pokračovať bez toho, aby používateľ výslovne akceptoval riziko… Súcitíme s používateľom a pokúsime sa s ním skontaktovať a vrátiť mu 600 000 USD poplatkov vybraných z transakcie.“

Áno, protokol plánuje vrátiť približne 600 000 USD poplatkov – veľkorysé gesto, ktoré však sotva zaplní vzniknutú dieru.

Inžinier Aave Martin Grabina neskôr objasnil, že katastrofa nespočívala v samotnom posuvníku tolerancie sklzu. Skutočným problémom bolo, že obchodník prijal ponuku, ktorá už implikovala približne 99 % vplyv na cenu. Inými slovami, varovné svetlá neblikali – usporiadali ohňostroj.

„V tomto prípade používateľ poslal trhový príkaz s navrhovaným sklzom 1,21 %. Ale hlavným problémom nebolo sklz, ale akceptovaná ponuka s 99 % vplyvom na cenu,“ napísal Grabina. „Ako si môžete sami overiť v prehliadači CoW, objednávka obsahuje pole s ponukou, ktoré zobrazuje pôvodný kurz (50 M USDT -> <140 AAVE) prezentovaný používateľovi pred poplatkami a sklzom. Bol to už veľmi zlý kurz.“

Inžinier dodal:

„Všetky interakcie boli overené aj prostredníctvom internej analýzy a používateľ dokonca získal 0,7 % prebytok, čo potvrdzuje, že mechanizmus výmeny fungoval presne tak, ako mal. Vďaka našej otvorenej povahe to môže ktokoľvek reprodukovať. Zobrazilo sa teda varovanie o vplyve na cenu. Bohužiaľ, políčko bolo zaškrtnuté.“

Medzitým bola tieňová ekonomika blockchainu v plnej pohotovosti.

Dáta z reťazca naznačujú, že bot vyhľadávajúci MEV získal leví podiel hodnoty, pričom využil masívne cenové skreslenie vytvorené objednávkou. Aby si zabezpečil miesto v bloku, bot zaplatil 16 927 ETH – približne 34,8 milióna dolárov – spoločnosti Titan Builder, významnému tvorcovi blokov Ethereum.

Titan Builder potom údajne odovzdal 568 ETH, približne 1,2 milióna dolárov, validátorovi, ktorý navrhol blok. Údaje od Arkham Intelligence neskôr ukázali, že Titan údajne uložil získané prostriedky do Coinbase.

V krypto terminológii to nie je len oportunistické – je to prakticky učebnicový príklad extrakcie MEV.

Vyšetrovatelia sledujúci transakciu tvrdia, že prostriedky pochádzali z peňaženky, z ktorej boli nedávno vyberané aktíva z Binance. Presmerovanie výmeny cez relatívne tenký likviditný pár zahŕňajúci aToken wrapper od Aave dramaticky zväčšilo škody.

„Niečo nie je v poriadku s presmerovaním,“ napísal Hayden Adams, zakladateľ Uniswap. „Len zaslaním do Uniswap by ste mali získať 7 miliónov dolárov, nie 40-tisíc dolárov.“

Centralizovaná burzová objednávka (CEX) podobnej veľkosti by pravdepodobne pohla trhom, ale nespôsobila by škodu vo výške pol milióna dolárov.

Keď sa táto správa rozšírila po X, reakcie sa pohybovali od súcitného pokrčenia plecami až po brutálny sarkazmus. Niektorí používatelia navrhli, aby aplikácie DeFi vyžadovali od obchodníkov, aby pred vykonaním takéhoto obchodu napísali niečo dramatické, napríklad vetu: „Chápem, že môžem prísť o všetky svoje peniaze.“

Iní špekulovali, že obchodník mohol omylom vybrať aEthAAVE namiesto štandardného tokenu AAVE. Majiteľ peňaženky zatiaľ mlčí. Blockchain však zostáva dokonale komunikatívny.

Pre tím Aave je táto epizóda poučná. Vývojári tvrdia, že skúmajú silnejšie bezpečnostné opatrenia, ako sú inteligentnejšie obchodné limity alebo dodatočné obmedzenia pre veľké objednávky, pričom zachovávajú základný princíp DeFi: prístup bez povolenia.

Preklad: platformy môžu pridať bezpečnostné zábrany, ale nemôžu zabrániť tomu, aby niekto šliapal na plyn. A ak má táto sága nejaké morálne ponaučenie, je to jedno, ktoré krypto svet opakuje ako mantru – niekedy s pochmúrnym úsmevom.

Vaše kľúče, vaša zodpovednosť. Aj keď vás zaškrtávacie políčko prosí, aby ste naň neklikali.

FAQ 🔎

• Čo sa stalo pri obchode s Aave v hodnote 50 miliónov dolárov?
  Obchodník vymenil prostredníctvom aplikácie Aave približne 50,4 milióna dolárov v aEthUSDT za AAVE a kvôli extrémnemu vplyvu ceny a obmedzeniam likvidity dostal len 324 tokenov.
• Došlo počas transakcie k poruche Aave?
  Nie – rozhranie zobrazilo viacero varovaní o mimoriadnom sklze a obchodník potvrdil riziko pred vykonaním výmeny.
• Kam sa podela väčšina stratenej hodnoty?
  Dáta v reťazci ukazujú, že vyhľadávač MEV zachytil veľkú časť hodnoty a zaplatil takmer 16 927 ETH tvorcovi bloku, aby zahrnul balík transakcií.
• Dostane obchodník späť nejaké peniaze?
  Aave plánuje vrátiť približne 600 000 USD z poplatkov získaných z obchodu, hoci sa zdá, že veľká väčšina strát zostane nenávratne stratená.