Bitcoinove trhy s derivátmi zostávajú aktívne v sobotu ráno, keď sa bitcoin pohyboval medzi 95,871 USD a 96,341 USD za poslednú hodinu o 9.00 hod EST, pričom obchodníci horlivo preusporadúvali svoje pozície po tom, čo bitcoin strávil týždeň znovu klesajúc pod šesťcifernú hranicu po prvýkrát od júna.
Obchodníci s budúcimi zmluvami znižujú riziko, zatiaľ čo toky opcií naznačujú pokračujúcu volatilitu
Ústup zadržal 5.6% z bitcoinovej týždennej výkonnosti, hoci mierne intradenné zvýšenie o 1.4% dnes zabránilo tomu, aby sa sentiment úplne posunul do katastrofického režimu. Naprieč krajinou budúcich zmlúv štatistiky coinglass.com ukazujú, že otvorený záujem (OI) dosiahol 699,010 BTC v hodnote 67.22 miliárd USD, čo je ochladenie od nedávnych vrcholov, ktoré odrážalo mix núteného znižovania pákového efektu a dobrovoľného ustupovania od rizika.
CME si udržuje silné ovládnutie inštitucionálneho davu s 143,170 BTC v celkovom OI, čo predstavuje 13.76 miliárd USD a dominantný podiel 20.47%. Aj pri poklese bitcoinu, CME za poslednú hodinu vykázal mierny nárast o 0.33% a 0.91% zisk za 24 hodín, čo naznačuje, že najväčší hráči sa zdajú namiesto paniky len ochutnávať.
Binance nasleduje s 134,130 BTC v OI v hodnote 12.89 miliárd USD a jeho 5.20% denný nárast naznačuje, že obchodníci sa viac zaujímajú o preusporiadanie pozícií než o útek z trhu. OKX, Bybit, Kucoin a MEXC všetky pridali čerstvý otvorený záujem v denných oknách, zatiaľ čo Gate a BingX zaznamenali výrazné poklesy.
BingX najmä zaznamenal pozoruhodný 10.67% pokles v OI cez jednu hodinu a 15.36% pokles v priebehu 24 hodín, čo ukazuje, ako rýchlo sa pákový efekt vytráca, keď sa cena vracia späť. Širší ročný trend OI ukazuje na bitcoinové futures, ktoré stále sedia na historicky veľkých úrovniach napriek nedávnemu poklesu.
Trh odráža minulé fázy čistenia, ktoré často predchádzali prudkým odrazom — alebo hlbším korekciám, v závislosti od toho, ktorú stranu sa opýtate. Opčný trh, tento víkend, rozpráva úplne iný príbeh, jeden, ktorý vyzerá značne optimisticky. Callingy dominovali s 279,653 BTC v otvorenom záujme, alebo 60.24% z celkového, stínujúc 184,559 BTC v put OI.
Za posledných 24 hodín call opcie zaznamenali 23,214 BTC v objeme oproti 18,217 BTC v put opciách, čo posilňuje, že obchodníci naďalej preferujú smerom nahor aj keď cena testuje stredný región $90,000. Deribitove popredné kontrakty sa zhromaždili okolo put opcií na 85,000 USD a call opcií od 140,000 do 200,000 USD, odrážajúc zároveň ochranné zabezpečenie a dlhodobú býčiu špekuláciu. Expirácia 28. novembra 2025, priniesla významnú aktivitu, najmä pri údere 90,000 USD, kde sa obchodníci zdajú byť dychtiví chrániť proti hlbšiemu klesaniu.
Prečítajte si tiež: Sledovanie ceny bitcoinu: Dno alebo len dýchanie? Grafy zasahujú do hry
Úrovne maximálnej bolesti na niekoľkých hlavných miestach sa jasne zvýraznili pod trhovou nerozhodnosťou. Na Deribite sa zóna maximálnej bolesti nachádza medzi približne 100,000 a 105,000 USD, pričom enormný notálny objem obklopuje expiráciu 26. decembra 2025. Krivka maximálnej bolesti Binance sa posúva vyššie, zasahujúc do rozmedzia 110,000 až 150,000 USD vďaka agresívnejšej špekulácii smerom nahor dominujúcej jeho knihám.
Štatistiky maximálnej bolesti OKX sa sústreďujú bližšie k spotu, s maximálnou bolesťou na úrovni 97,000 až 105,000 USD. Spolu vytvárajú obraz trhu, ktorý chce bitcoiny pripnúť v úzkom pásme, mierne nepríjemný vývoj pre oboch prenasledovateľov prelomov a prenasledovateľov priepadov. Napriek týždňovým turbulenciám, call opcie si udržujú prevahu, čo naznačuje, že obchodníci nie sú pripravení opustiť príbeh masívneho odrazu v štvrtom kvartáli.
Budúci trh môže znižovať riziko, ale opčný trh ďalej vysiela sebavedomejšiu tóninu, v ktorej obchodníci očakávajú volatilitu, ale stále skôr preferujú silu v tomto roku pred rozšírenou slabosťou. S úrovňami maximálnej bolesti sústredenými okolo súčasných cien, bitcoin môže byť zakliesnený v tomto úzkom pásme, až kým vonkajší katalyzátor neprinúti ďalší rozhodujúci pohyb. Pre teraz, obchodníci s derivátmi sa pripravujú na vplyv, pričom jedným okom sledujú rast – pre prípad, že by sa bitcoin rozhodol opäť vzbúriť proti nálade.
FAQ ❓
- Aký je dnešný celkový otvorený záujem bitcoinu na budúcich zmluvách?
Otvorený záujem na bitcoinových budúcich zmluvách je asi 67.22 miliárd USD naprieč hlavnými burzami. - Sú obchodníci viac naklonení ku call alebo put opciám na bitcoinových opciách?
Call opcie tvoria asi 60% otvoreného záujmu, čo ukazuje býčiu tendenciu. - Kde sa zhlukujú úrovne maximálnej bolesti pre bitcoinové opcie?
Maximálna bolesť sa pohybuje zhruba medzi $95,000 a $105,000, v závislosti od burzy. - • Ktoré burzy vedú aktivitu v oblasti bitcoinových derivátov?
CME, Binance, OKX, Bybit a Deribit dominujú v dnešných tokoch budúcich a opčných zmlúv.
