Newyorský regulátor objasňuje pravidlá týkajúce sa sub-kustodiánov a segregácie aktív zákazníkov

Dôraz na ochranu zákazníka a podskladovanie

Ministerstvo finančných služieb štátu New York (DFS) vydalo aktualizované usmernenia týkajúce sa ochrany zákazníkov pre virtuálne meny v prípade platobnej neschopnosti. Tieto nové usmernenia nahrazujú predchádzajúce, vydané 23. januára 2023, a ponúkajú väčšiu jasnosť, najmä v súvislosti s podskladovaním, pričom naďalej zdôrazňujú „zdravé“ praktiky úschovy a informovania s cieľom chrániť zákazníkov v prípade platobnej neschopnosti.

V priemyselnom liste z 30. septembra v priemyselnom liste, riaditelka DFS Adrienne A. Harris uviedla, že usmernenie má za cieľ ponúknuť väčšiu jasnosť ohľadom štandardov a praktík, ktoré pomôžu zabezpečiť, aby subjekty s virtuálnymi menami (VCE) správne štruktúrovali svoje uschovacie rámce aktív.

Harris, ktorá odchádza z DFS v októbri, zdôraznila úlohu ministerstva v sektore, pričom uviedla:

Štandardy regulácie digitálnych aktív a ochrany spotrebiteľa vedené ministerstvom sú od roku 2015 jasne stanovené a transparentné, aby chránili obyvateľov New Yorku. Usmernenia sú zvlášť dôležitým regulačným nástrojom, ktorý ministerstvu umožňuje reagovať na nové a meniace sa okolnosti.

Dodala, že aktualizované usmernenie konkrétne poskytuje ďalšiu jasnosť týkajúcu sa vznikajúcich podskladovateľských vzťahov v oblasti digitálnych aktív.

Materiálna zmena a nové požiadavky pre podskladovanie

DFS považuje vstup VCE správcu do podskladovateľského vzťahu s tretími stranami za materiálnu zmenu v podnikaní VCE, ktorá vyžaduje schválenie ministerstvom pred implementáciou. Na poskytnutie schválenia očakáva DFS prijatie príslušného hodnotenia rizík vykonaného VCE správcom, ako aj navrhovanú servisnú zmluvu medzi stranami.

Ministerstvo tiež vyžaduje, aby zmluva o službách s podskladovateľom obsahovala konkrétne opatrenia na ochranu zákazníka. Zmluva musí nariadiť, aby podskladovateľ oddelil všetky virtuálne meny zákazníkov od firemných aktív tak VCE, ako aj podskladovateľa.

Naviac, navrhovaná servisná zmluva musí výslovne uvádzať, že virtuálna mena zákazníka nemôže byť použitá ako „kolaterál pre vlastné dlhy VCE, a ani podskladovateľ nemôže mať žiadne právo na započítanie alebo záložné právo voči týmto aktívam, s výnimkou bežných nákladov a výdavkov.”