Nakamoto Inc. získa spoločnosti BTC Inc. a UTXO v akciovej transakcii v hodnote 107 miliónov dolárov

Spoločnosť pre bitcoinovú pokladnicu Nakamoto uzavrela dohodu za 107 miliónov USD

Nakamoto Inc. (Nasdaq: NAKA) oznámila 17. februára 2026, že uzavrela záväzné zmluvy o zlúčení s cieľom získať BTC Inc., bitcoinovú mediálnu a eventovú spoločnosť, ktorá spravuje spravodajskú publikáciu známu ako Bitcoin Magazine, a UTXO Management GP LLC, investičnú firmu zameranú na súkromné a verejne obchodované bitcoinové spoločnosti.

Transakcia výhradne za akcie je ocenená približne na 107,3 milióna USD. Dohoda počíta s emisiou 363 589 816 akcií kmeňových akcií Nakamoto za fixnú cenu 1,12 USD za akciu na základe predtým zverejnených call opcií. Akcionári BTC Inc. majú dostať 336 804 102 akcií, zatiaľ čo vlastníci podielov UTXO dostanú 26 785 714 akcií.

Transakcia uplatňuje call opciu Nakamoto podľa rámcovej zmluvy o marketingových službách zo dňa 12. mája 2025 spolu so súbežnou call opciou BTC Inc. na UTXO. V správe sa uvádza, že uzavretie sa očakáva v prvom štvrťroku 2026, za splnenia obvyklých podmienok vrátane regulačného schválenia a dohôd o lock-upe. Nevyžaduje sa žiadne dodatočné schválenie akcionármi.

Predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Nakamoto David Bailey uviedol, že akvizície sú v súlade s dlhodobým plánom spoločnosti prevádzkovať portfólio zahŕňajúce médiá, správu aktív a poradenské služby viazané na rast BTC. Spoločnosť opisuje zlúčený subjekt ako integrovanú „bitcoinovú prevádzkovú spoločnosť“, ktorá prepája mediálne značky a podujatia BTC Inc. s investičnou platformou a poradenskými službami UTXO.

Hoci BTC Inc. vydáva Bitcoin Magazine, zároveň produkuje sériu The Bitcoin Conference, ktorá v roku 2025 prilákala približne 67 000 účastníkov vo viacerých regiónoch. UTXO pôsobí ako poradca pre 210k Capital LP, hedžový fond investujúci do cenných papierov a derivátov súvisiacich s bitcoinom. Po transakcii sa Brandon Green stane generálnym riaditeľom BTC Inc., zatiaľ čo Bailey sa zameria na vedenie Nakamoto.

Podľa zverejnenia v podaní dohodu posúdil osobitný výbor nezávislých riaditeľov, pričom stanovisko o primeranosti (fairness opinion) poskytla spoločnosť B. Riley. Spoločnosť tento krok prezentuje ako posun smerom k diverzifikácii nad rámec čisto bitcoinového pokladničného modelu, ktorý spája prevádzkové podniky s bitcoinovou expozíciou v súvahe.

Akcie Nakamoto mali za posledný mesiac problémy a stratili 40 % svojej hodnoty voči americkému doláru. Pri približne 0,28 USD za akciu teraz NAKA odráža kumulatívne straty presahujúce 90 % oproti vrcholu. Koncom decembra 2025 spoločnosť dostala oznámenie od Nasdaq po tom, čo akcia klesla pod minimálny prah ponukovej ceny 1 USD. Novo oznámená transakcia priniesla len malú úľavu, pričom akcie počas utorkovej obchodnej seansy klesli o viac než jeden percentuálny bod.

FAQ ❓

• Aká je hodnota akvizície Nakamoto?
  Transakcia výhradne za akcie je ocenená približne na 107,3 milióna USD na základe nedávnej ceny akcií Nakamoto.
• Kto je akvirovaný?
  Nakamoto získava BTC Inc., bitcoinovú mediálnu spoločnosť, a UTXO Management, investičnú firmu zameranú na bitcoin.
• Kedy sa očakáva uzavretie dohody?
  Uzavretie sa predpokladá v prvom štvrťroku 2026, za splnenia regulačných a obvyklých podmienok.
• Budú akcionári Nakamoto o dohode opäť hlasovať?
  Nevyžaduje sa žiadne dodatočné schválenie akcionármi, pretože oprávnenie na emisiu akcií bolo získané už skôr.