Derivátové trhy Ethereum vykazujú zvýšenú aktivitu, keďže otvorený záujem rastie naprieč futures a opciami, zatiaľ čo likvidácie odhaľujú silný tlak v nedávnych obchodných seansiach.
Možnosti obchodníkov sa hrnú do Etherea s ťažkými call pozíciami na december 2025.
Tento článok bol publikovaný pred viac ako mesiacom. Niektoré informácie nemusia byť aktuálne.
NAPÍSAL
ZDIEĽAŤ
Otvorený záujem a aktivita Ethereum opcií dosahujú nové maximá na konci augusta
Ethereum futures otvorený záujem sa v posledných týždňoch prudko rozšíril, stúpol na viac ako 60 miliárd dolárov naprieč burzami. To predstavuje prudký nárast z počiatočných letných úrovní okolo 30 miliárd dolárov, čo naznačuje, že obchodníci rýchlo budujú pákové pozície.
CME, Binance a Bybit zostávajú dominantnými trhmi, pričom CME hlási 2,12 milióna ETH v otvorených kontraktoch a Binance vedie s 2,72 miliónmi ethereum. Rast pozícií futures naznačuje, že obchodníci čoraz častejšie umiestňujú smerové stávky, hoci distribúcia naprieč burzami vykazuje variabilitu v sentimentoch a vystavení riziku.
Aktivita opcií sa tiež zintenzívnila, pričom Deribit dominuje trhu. Najväčší otvorený záujem je v decembrových výzvach na rok 2025, pričom zvolenie 6 000 dolárov obsahuje 86 431 ETH v kontraktoch. Ďalší výrazný záujem sa sústreďuje okolo zvoľení na 4 000, 5 000 a 7 000 dolárov.
Širší opčný trh vykazuje značný sklon: volania predstavujú 66,06% otvoreného záujmu s 2,29 miliónmi ETH v porovnaní s 1,17 milióna ETH v putoch. Toto umiestnenie odráža býčí sklon, hoci nedávny objem prináša rôznorodý príbeh. Počas posledných 24 hodín volania predstavovali 51,32% obchodovania, zatiaľ čo puty tvorili 48,68%.
Počas minulého týždňa sa sklon rýchlo posunul, čo odráža zmeny v sentimentoch obchodníkov, keď spotová cena etherea testovala úroveň 4 288 dolárov, dole z rozsahu 4 900 dolárov. Opcioni obchodníci poznamenali, že krátkodobí obchodníci aktívne zabezpečujú puty, pričom si zachovávajú dlhé expozície cez dlhodobejšie výzvy.
Ethereum tiež viedlo trh v likvidáciách. V posledných 24 hodinách bolo likvidovaných viac ako 190 miliónov dolárov v pozíciách ETH, čo je najvyššie medzi všetkými kryptomenami. Dlhé pozície dominovali týmto likvidáciám s 169 miliónmi dolárov v porovnaní s 21,8 miliónmi dolárov z krátkych pozícií na etherových trhoch.
Táto vlna nútených uzatvorení vyzdvihuje, ako rýchlo sa podmienky na derivátových trhoch zmenili. Vysoká páka kombinovaná s ostrými pohybmi v ETH zanechala mnoho preexponovaných obchodníkov na nesprávnej strane volatility. Takíto obchodníci sú zničení.
Na burzovom fronte CME otvorený záujem predstavuje približne 15% trhu ETH futures, pričom Binance vedie s takmer 20%. Medzi ďalšie významné burzy patrí Bybit s 1,19 miliónmi ETH a OKX s 854 890 ETH. Táto distribúcia naznačuje rastúci význam regulovaných aj offshore burz v obchodovaní s ETH derivátmi.
Derivátové trhy Ethereum sú v plnom prúde, s expanzívnym otvoreným záujmom vo futures a opciách a likvidáciami, ktoré ukazujú riziká spojené s pákovými pozíciami. So zmenami v sklonoch opcií a s ťažkými volaniami umiestnenými do neskorších expirácií v roku 2025, trhy sa zdajú byť pripravené na zvýšenú volatilitu v nadchádzajúcom období.
