Ethereum v číslach: Sieťové poplatky zostávajú nízke, zatiaľ čo použitie na blockchaine zostáva stabilné

Ethereum pod kapotou

Údaje o trajektórii ponuky Blockchairu ukazujú, že cirkulujúce množstvo Ethereum sa od prechodu na proof-of-stake (PoS) v roku 2022 stabilizovalo a dnes dosahuje hodnotu okolo 120 miliónov. Snímka z Ultrasound Money umiestňuje aktuálnu ponuku okolo 121,009,974 ETH, so sedemdňovou čistou zmenou +17,877.70 ETH.

Počas toho istého týždňa údaje ukazujú, že bolo vydaných približne 18,652.30 ETH a spálených 774.60 ETH, čo zodpovedá ročnej miere rastu +0.771% ročne. To znamená vydanie okolo 973,000 ETH/rok proti tempu spaľovania okolo 40,000 ETH/rok na tej istej sedemdňovej časovej škále, čo signalizuje čisté vydanie pri súčasnej úrovni činnosti.

Kumulatívne spaľovanie od EIP-1559 prekročilo hranicu 4,612,246 ETH po štyroch rokoch a 22 dňoch, pričom nedávne tempo spaľovania bolo približne 2.16 ETH za minútu a hodnota “offsetu emitovania” je 1.17x. Vodcovia spaľovania počas celého obdobia zahŕňajú štandardné prevody ETH (~376,607 ETH), Opensea (~230,051 ETH), Uniswap V2 (~227,221 ETH), Tether’s USDT (~210,560 ETH) a Uniswap Universal Router (~153,580 ETH).

Popri týchto lídroch je tu Uniswap V3 (~124,694 ETH) a Metamask Swap Router (~89,981 ETH), nasledovaný Circle’s USDC (~78,893 ETH) a niekoľkými ďalšími veľkými kontraktmi. Na strane používania denné počty transakcií Ethereum ukazujú viacročný nárast s nedávnymi hodnotami blízko vyšších hraníc historických rozsahov, zatiaľ čo séria prevodov ERC-20 má rastúci trend s nárastmi, ktoré sa dotýkajú úrovne miliónov.

Pokiaľ ide o kumulatívnu veľkosť reťazca, ten sa postupne zväčšil na približne 1.3 bilióna kilobajtov (~1.3 terabajtu). Okrem toho, náklady na transakciu merané v ETH zostávajú blízko historických minim vzhľadom na skoršie roky. Poplatkové podmienky v tomto týždni vyzerajú tlmené. Zobrazenie základného poplatku Ultrasound Money ukazuje priemer asi 16.3 gwei počas posledných siedmich dní.

Trendy používania Etheru

Sieťové štatistiky odrážajú obraz stabilného, lacného priepustného výkonu. Údaje Etherscanu uvádzajú 335,564,397 celkových adries a 2,961.65 miliónov kumulatívnych transakcií, čo naznačuje priemernú priepustnosť približne 18.8 transakcií za sekundu. V posledných 24 hodinách Ethereum spracovalo 1,632,504 transakcií s celkovými poplatkami 199.26 ETH a priemerným poplatkom $0.78, zatiaľ čo spálené poplatky za rovnaké obdobie celkom 90.84 ETH.

Ukazovateľ využitia siete ukazuje 50.6% a celkový spotrebovaný plyn za deň je zaznamenaný na 163,194.76 miliónov plyn jednotiek. Aktivita kontraktov zostáva kľúčovým hnacím motorom. Podľa Etherscanu Ethereum má 80,648,586 nasadených kontraktov a 798,501 overených kontraktov. V posledných 24 hodinách bolo nasadených 34,982 kontraktov (deň po dni pokles na snímke) a 304 kontraktov bolo overených (deň po dni nárast). Ekosystém tiež uvádza 1,686,675 tokenov vytvorených na blockchaine.

Výstavba blokov dominuje špecializované relé: 92.9% blokov za posledný deň postavili MEV stavitelia, zvýrazňujúc prevahu staviteľsko-relájových kanálov v ére separácie navrhovateľa a staviteľa Ethereum. Vytváranie nových adries zostáva značné napriek dennej variabilite, s 159,494 novými adresami za posledných 24 hodín (menej oproti predchádzajúcemu dňu).

Sieťové adresy a držitelia

Údaje o držiteľoch ukazujú vysokú koncentráciu medzi najväčšími peňaženkami a kontraktmi. Bohaté zoznamy Ethereum uvádzajú 390,602,961 držiteľov spolu, zatiaľ čo top 10 držiteľov kontroluje 61.02% ETH, top 20 drží 63.67%, top 50 drží 68.61% a top 100 drží 72.96%. Tieto hodnoty odrážajú nadmerný podiel burzovných, stakingových, protokolových a mostových kontraktov medzi najväčšími adresami.

Smerom do budúcnosti model „Súlad ponuky“ Ultrasound Money s dlhodobým horizontom naznačuje ustálenú stav dodávky blízko 110.3 milióna ETH pri súčasnej dynamike, so stakingom okolo 35.7 milióna ETH. Posuvníky zobrazujú odmeny za emitovanie pre stakerov blízko 2.8% ročne a mieru spaľovania pre nestakerov blízko 1.3% ročne, s “emitovaním a spaľovaním v rovnováhe” zobrazeným okolo 994,000 ETH ročne. Krivka projekcie sa s časom splošťuje, čo naznačuje tendenciu k pomalému posunu skôr než k ostrému expanzii alebo kontrakcii pri súčasných vstupoch.

Spolu so všetkými týmito aspektmi údaje zobrazujú sieť Ethereum, ktorá naďalej pridáva údaje do svojej knihy, spracováva viac ako milión transakcií denne a podporuje intenzívnu aktivitu kontraktov a tokenov. Poplatky zostávajú nízke podľa nedávnych štandardov, s bázovými poplatkami, ktoré sa pohybujú v polovici dosahu v gwei a priemerné náklady v dolároch pod dolár v sledovaný deň. Napriek dlhodobému spaľovaciemu počtu presahujúcemu 4.6 milióna ETH, minulý týždeň zaznamenal čisté vydanie, keď aktivita a vydávanie prekonali spaľovanie.

Likviditné a vládne funkcie stakingu, MEV-informované bloky a intenzita prevodov ERC-20 zostávajú centrálnymi prvkami aktuálneho profilu systému. Celkovo metriky opisujú Ethereum fungujúce efektívne s priestorom na absorbovanie väčšieho dopytu, aj keď stimuly sa nakláňajú smerom k špecializovaným staviteľom a dlhodobým stakerom. Nízke trenie láka ďalšie nasadzovanie a aktivitu tokenov, zatiaľ čo koncentrácia na vrchole udržuje videnie na riziku úschovy a správy. Pokiaľ podmienky pretrvajú, ponuka sa zdá, že sa bude pomaly meniť, pričom menová charakteristika ETH zostáva ukotvená používaním.