Deribitova expirácia bitcoinových opcií v hodnote 13 miliárd dolárov môže ovplyvniť krátkodobý trhový tón

BTC deriváty smerujú k piatkovému pretresu

Bitcoin a ether vstupujú do stredajšej seansy s výrazným momentom derivátov, keď sa obchodníci pripravujú na jeden z najväčších novembrových opcií na Deribite. S bitcoinom na cene $87,278 a etherom na $2,936, obe aktíva sa nachádzajú výrazne pod svojimi príslušnými úrovňami maximálnej bolesti smerom k piatkovej expirácie o 8.00 hod. UTC (3.00 hod. EST).

Približne 150,000 BTC v otvorených pozíciách—v hodnote približne $13.19 miliárd—menovitých je naplánovaných na tento týždeň expirovať. Úroveň maximálnej bolesti je nastavená na $101,000, čo signalizuje výrazný rozdiel medzi spotovou cenou a úrovňou, kde autori opcií zažívajú najmenej strát. Pomer put/call je 0.61, čo odráža trh, ktorý zostáva naklonený k call opciám aj napriek nedávnemu ochladeniu trhu.

Deribit’s rebríček otvoreného záujmu ukazuje call-heavy pozície sústredené medzi $100,000 a $140,000 strike pre decembrové 2025 expirácie. Cally na $100,000 a $112,000 vedú tabuľku s viac ako 15,000 BTC otvorených pre každú. Najvyššie puty sa umiestňujú výrazne nižšie, s najväčšou aktivitou na $85,000. Zatiaľ čo puty nie sú neprítomné, nemajú ťažisku viditeľný gravitačný ťah viditeľný pri vysokých call strikes nad spotom.

V 24-hodinových objemových rebríčkoch udržiavajú krátkodobé expirácie na call a put silnú trakciu. Krátkodobé $85,000 puty a $100,000 cally dominujú obchodovaniu, čo svedčí o tom, že obchodníci sa pripravujú na volatilitu, ale nie sú ochotní opustiť dlhodobý rastový naratív zakotvený v decembrových 2025 strikech.

Grafy odhaľujú stúpajúcu krivku maximálnej bolesti, ktorá vrcholí tesne nad $100,000, v súlade s dlhodobými strike preferenciami obchodníkov. To naznačuje, že napriek poklesu spotu, tok opcií stále uprednostňuje vysokú strike optimizmus.

Deriváty Etheru sa nakláňajú býky

Ethereum’s opcie prinášajú hodnotu $1.66 miliardy pre piatkovú expirácie. Úroveň maximálnej bolesti je stanovená na $3,400—pohodlne nad aktuálnym spotom na $2,936. Poměr put/call 0.50 ukazuje silnejší call bias v ETH v porovnaní s BTC.

Otvorený záujem je najvýraznejší na hodnotných calloch, vedený strike $6,000, $4,000 a $5,000, každý s viac ako 50,000 ETH v otvorených pozíciách. Puty sú sústredené okolo $2,600 a $3,000, ale zostávajú ľahšie ako obrovské call bloky, ktoré definujú landscape ETH opcií.

V 24-hodinových objemoch vykazujú call a put vyváženú aktivitu, hoci cally majú mierny náskok. Najaktívnejšie obchody sú krátkodobé prémie, najmä okolo $2,650 a $3,000, čo naznačuje, že obchodníci sa pripravujú na potenciálne oživenie spotu alebo volatilitu pred piatkom.

Čítajte viac: Bitcoin Price Watch: $86K Support Holds — But for How Long?

Maximálna bolesť ETH leží na $3,400, číslo čoraz relevantnejší ako rastie otvorený záujem naprieč dlhodobými a krátkodobými expiraciami. Grafy naznačujú udržateľný rast ETH opcií OI počas celého roka, aj počas období ochladzovania trhu, čo naznačuje pretrvávajúcu inštitucionálnu účasť.

Kombinácia vysokej nominálnej expirácie, call-heavy OI a úrovní maximálnej bolesti výrazne nad spotom naznačuje, že piatkové udalosť môže vyvíjať krátkodobý tlak a zároveň udržiavať dlhodobé rastové štruktúry neporušené. Či už spot posúva sa k úrovni maximálnej bolesti alebo obchodníci jednoducho prechádzajú do ďalšieho cyklu, expirácie je pripravená na určenie tónu pre záverečné sedenia týždňa.

FAQ ❓

• Aká je maximálna bolesť bitcoinu pre piatok?
  Maximálna bolesť bitcoinu pre nadchádzajúcu expirácie na Deribite je $101,000.
• Aká je úroveň maximálnej bolesti etherea?
  Cena maximálnej bolesti etherea pre piatkovú expirácie je $3,400.
• Ako veľká je BTC opciová expirácie?
  Približne 150,000 BTC v hodnote $13.19 miliárd sa má expirovať tento piatok.
• Ako veľká je ETH expirácie?
  Expirácie ethereových opcií predstavuje približne $1.66 miliárd v nominálnej hodnote.