Cryptoquant: Veľkí držitelia ustupujú, Bitcoin znovu získava krátkodobú silu

Analytici Cryptoquant so zameraním na zmenšujúce sa vklady veľrýb na burzách

Podľa nových údajov od Cryptoquant a jeho výskumníkov, nedávne oživenie Bitcoinu nie je náhoda. Poukazujú na prudký pokles tokov na burzách ako znak toho, že predajcovia si konečne dávajú pauzu.

Po poklese na 80 000 dolárov 21. novembra sa bitcoin posunul späť smerom k 94 000 dolárom, keď predajný tlak ochladol na kľúčových on-chain metrikách. Výskumný tím poznamenáva, že bitcoiny prúdiace na burzy klesli z 88 000 21. novembra na len 21 000 dnes, čo je posun, ktorý historicky pomohol stabilizovať ceny v krátkodobom horizonte.

Analytici Cryptoquant spájajú veľkú časť tejto moderácie s veľkými držiteľmi, ktorí ustupujú od aktívnej distribúcie. Najnovšia správa firmy ukazuje, že veľryby kedysi tvorili takmer polovicu všetkých vkladov—47% v polovici novembra—ale teraz prispievajú len 21%.

Priemerná veľkosť vkladu nasledovala rovnaký klesajúci trend, klesajúc o 36% z 1.1 BTC 22. novembra na 0.7 BTC dnes. Tento únik, ako argumentujú autori správy, odstraňuje hlavný zdroj trenia na spotovom trhu. Výskumníci firmy tiež zdôrazňujú úlohu kapitulácie.

13. novembra, keď bitcoin klesol pod 100 000 dolárov, nové a staré veľryby realizovali straty vo výške 646 miliónov dolárov—najväčšie od júla. Tieto straty tu nekončili: podľa modelovania investorových kohort spoločnosťou Cryptoquant veľryby absorbovali zhruba 3,2 miliardy dolárov v realizovaných čistých stratách od polovice novembra.

Krátkodobí držitelia na tom nie sú oveľa lepšie. Analytická spoločnosť uvádza, že ich pomer zisku výstupu (SOPR) je už týždne pod hodnotou 1, pričom najnižšia hodnota dosahuje –7%, čo naznačuje, že kapitulácia je rozšírená medzi rýchlo sa pohybujúcimi trhovými účastníkmi. Historicky, výskumníci Cryptoquant tvrdia, že tento druh utrpenia má tendenciu vyčerpať predajcov a ochladiť dynamiku smerom nadol.

S blížiacim sa zasadnutím Federálneho rezervného systému firma opisuje súčasnú štruktúru ako „pokoj pred volatilitou“. Ak zostane predajný tlak slabý, analytici vidia priestor pre úľavovú rally, ktorá by mohla posilniť bitcoin na 99 000 dolárov—dolné pásmo modelu Cryptoquant Trader On-chain Realized Price, ktorý často pôsobí ako odpor počas medvedích fáz.

Čítajte viac: Európania využívajú kryptomeny na potraviny, kaviarňach a účty, zistila správa WhiteBIT

Nad touto úrovní stratégiovia označujú dve ďalšie bojové pole: 102 000 dolárov, predstavuje ročný klzavý priemer, a 112 000 dolárov, Realizovanú cenu obchodníka. Obidve prahové hodnoty historicky pôsobili ako sentimentové otočné body a mohli by určiť, či sa dynamika predĺži alebo zastane.

Grafy zosilňujú tieto dynamiky. Grafy tokov na burzy ukazujú jasný klesajúci trend od povýšenia ATH počas neskorého novembrového ochladenia, zatiaľ čo pásma Realizovanej ceny opisujú tri hlavné zóny odporu, ktoré sledujú výskumníci Cryptoquant. Údaje podporujú pohľad firmy, že rally by mohla mať viac priestoru—pokiaľ zostanú predajcovia na vedľajšej koľaji.

Stále, Cryptoquant udržuje opatrný tón. Výskumníci zdôrazňujú, že hoci konštrukcia vyzerá konštruktívne pre odraz, makro podmienky, správanie veľrýb a tok na úrovni burzy sa môžu rýchlo meniť. Zatiaľ sa bitcoin javí pokojnejší—ale pokoj má v tomto trhu tendenciu náhle končiť.

FAQ ❓

• Čo považuje Cryptoquant za hlavnú príčinu stabilizácie bitcoinu?
  Cryptoquant pripisuje stabilizáciu ostrému poklesu vkladov na burzách od veľrýb a krátkodobých držiteľov.
• Prečo sú veľryby dôležité v analýze Cryptoquant?
  Správanie vkladov veľrýb je kľúčovým signálom, pretože podľa Cryptoquant priamo ovplyvňuje krátkodobý tlak na predaj.
• Aké cenové úrovne Cryptoquant sleduje ďalej?
  Správa zdôrazňuje 99, 102 a 112 tisíc dolárov ako ďalšie hlavné zóny odporu.
• Koľko strát realizovali veľkí držitelia?
  Analýza vypočítava približne 3,2 miliardy dolárov v realizovaných stratách od veľrýb od polovice novembra.