Calamos vydáva novú štúdiu: odporúča, aby alokácie do Bitcoinu boli 10x vyššie ako súčasné odporúčania

TLAČOVÁ SPRÁVA.

Chicago, Illinois, 24. júl 2025 – Calamos Investments, ktorý spravuje viac ako 40 miliárd dolárov v aktívach, spochybňuje konvenčné názory na alokáciu portfólia Bitcoin prostredníctvom inovatívneho nového výskumu, ktorý by mohol zmeniť prístup inštitúcií a tradičných investorov k investovaniu do Bitcoinu. Priekopnícky dokument firmy, “Chránený Bitcoin: Zlepšujeme portfóliá pomocou stabilného rizikového rámca,” ukazuje, že tradičné alokácie Bitcoin vo výške 1% – 2% sú zastaralé. Nový výskum ukazuje, že investori teraz môžu prideliť až 10% tradičného portfólia na Bitcoin bez toho, aby pridali riziko portfóliu.

Pravidlo 1% je zastarané

Tradiční finanční poradcovia už roky váhajú odporúčať klientom alokácie do Bitcoinu, a ak vôbec, navrhli malé alokácie vo výške 1% – 2%. Toto vyplýva z vysokej volatility Bitcoinu, ktorá je v rozpore so stabilnými a predvídateľnými výnosmi, ktoré inštitucionálni a tradiční investori hľadajú. Posledný výskum spoločnosti Calamos dokazuje, že toto myslenie a prístup sú zastarané, vzhľadom na existenciu stratégií Chráneného Bitcoinu. “Bitcoin dozrel do globálne uznávanej hodnotovej úschovy, ktorá teraz prekračuje 2 bilióny dolárov v trhovej kapitalizácii,” povedal John Koudounis, prezident a CEO Calamos. “Náš výskum poskytuje praktický rámec na implementáciu strategickej expozície Bitcoin, ktorá môže byť prospešná pre akékoľvek portfólio bez ohľadu na schopnosť rizika.”

Revolučné zistenia ukazujú, že tradičné portfólio 60/40 môže bezpečne prideliť 3% – 10% na Chránenú Bitcoin expozíciu, nahradením existujúcich aktív ako akcie, fixný príjem alebo zlato, a v skutočnosti znížiť celkové riziko portfólia a zároveň zvýšiť výnosy.

Tri úrovne ochrany Bitcoinu

Calamos predstavil tri odlišné stratégie chráneného Bitcoinu, ktoré ponúkajú rastovú expozíciu Bitcoinu prostredníctvom kúpných opcií, pričom ochranu pred stratou zabezpečujú bezkupónové americké štátne dlhopisy:

• 100% ochrana: Úplná ochrana pred stratou, 10% – 12% rast za jeden rok
• 90% ochrana: Obmedzená expozícia stratám, 20% – 30% rast za jeden rok
• 80% ochrana: Stredná ochrana, 40% – 50% rast za jeden rok

Každá stratégia bola navrhnutá tak, aby uspokojila rôzne rizikové profily a investičné ciele, čo umožňuje investorom prispôsobiť si expozíciu Bitcoinu podľa svojich potrieb. Prostredníctvom dôkladného spätného testovania tieto stratégie preukázali, že akciové, fixné príjmové a zlaté pozície možno v portfóliu nahradiť významnými alokáciami Bitcoinu bez volatility, ktorá tradične vystrašila inštitucionálnych investorov.

Stratégie chráneného Bitcoinu môžu byť poskytnuté prostredníctvom štruktúr ETF, čo sprístupňuje Bitcoinového expozíciu na úrovni inštitúcií širšiemu okruhu investorov. Toto nasleduje po obrovskom úspechu Bitcoin ETF, ktoré už nalákali miliardy do ekosystému kryptomien.

Prečo je to dôležité pre Bitcoin

Tento výskum predstavuje seizmický posun v tom, ako tradičné financie vnímajú Bitcoin a ďalšie veľké potvrdenie Bitcoinovej úlohy ako legitímnej triedy aktív. Namiesto toho, aby ho považoval za špekulatívnu bočnú stávku, Calamos dokazuje, že Bitcoin môže byť základnou súčasťou portfólia, ktorá zlepšuje výnosy upravené o riziko a poskytuje finančným poradcom jasný prístup k implementácii Bitcoinu do portfólií. Metodológia zachováva historicky nízku koreláciu Bitcoinu s tradičnými aktívami, udržiavajúc diverzifikačné výhody, ktoré robia Bitcoin cenným pre inštitucionálne portfóliá na prvom mieste.

Konečné slovo

Výskum spoločnosti Calamos poskytuje inštitucionálny rámec, ktorý dáva tradičným investorom prístup k aktívu, rozširuje Bitcoinový ekosystém a potenciálne odomyká miliardy ďalšieho dopytu po Bitcoine od konzervatívnych investorov, ktorí doteraz stáli na okraji.

Plný dokument je dostupný na: calamos.com/capabilities/protected-bitcoin-etfs

O spoločnosti Calamos

Calamos je diverzifikovaná globálna investičná firma so sídlom v oblasti metropolitného Chicaga, ponúkajúca inovatívne investičné stratégie vrátane Bitcoinu, alternatív, multi-aktív, konvertibilného, pevného príjmu, súkromného kreditu, akcií a udržateľných akcií. S viac ako 40 miliardami dolárov v nehnuteľnostiach vo správe, vrátane viac ako

$18 miliárd v likvidných alternatívnych aktívach k 30. júnu 2025, firma ponúka stratégie prostredníctvom ETF, podielových fondov, uzavretých fondov, intervalových fondov, UCITS fondov a samostatne spravovaných portfólií. Klienti zahŕňajú finančných poradcov, platformy správy majetku, penzijné fondy, nadácie a koncese, a jednotlivcov globálne. Pre viac informácií nás navštívte na LinkedIn, Twitteri (@Calamos), Instagrame (@calamos_investments) alebo na www.calamos.com.

Výkonnosť uvedená v dokumente je hypotetická povahy a nepredstavuje výkonnostné a/alebo investičné rizikové charakteristiky žiadneho špecifického klienta. Zatiaľ čo výkonnosť uvedená pre každú príslušnú stratégiu je založená na skutočnej výkonnosti, celková výkonnosť portfólia, uvedené alokácie a porovnania účtov sú hypotetické, pretože žiadni skutoční klienti nie sú investovaní v týchto stratégiách.

Hypotetické výsledky výkonnosti majú mnoho vnútorných obmedzení, vrátane tých, ktoré sú opísané nižšie: • Hypotetické výsledky výkonnosti sú spravidla pripravené s výhodou retrospektívy. • Existujú obmedzenia vnútorne spojené s modelovými výsledkami, takéto výsledky nepredstavujú skutočné obchodovanie a nemusia odrážať vplyv, ktorý by rozhodujúce ekonomické a trhové faktory mohli mať na rozhodovanie poradcu, ak by poradca skutočne spravoval peniaze klientov. • Zobrazená hypotetická výkonnosť nezahŕňa finančné riziko a žiadny hypotetický výpočet výkonnosti nemôže úplne zohľadniť vplyv finančného rizika na skutočnú investičnú stratégiu. • Schopnosť vydržať skutočné straty alebo dodržiavať určitú investičnú stratégiu napriek stratám sú zásadné body, ktoré môžu nepriaznivo ovplyvniť skutočné výsledky výkonnosti. Existujú jasné rozdiely medzi hypotetickými výsledkami výkonnosti a skutočnými výsledkami dosiahnutými konkrétnym investičným portfóliom. Neexistuje žiadne vyhlásenie, že účet dosiahne alebo pravdepodobne dosiahne zisky alebo straty podobné tým, ktoré sú uvedené a každá investícia môže viesť k strate kapitálu. Ako pri každej hypotetickej ilustrácii, môžu existovať ďalšie nepredvídateľné faktory, ktoré nemožno zahrnúť do ilustrácií uvedených tu.

Cielová efektivita nemusí byť dosiahnutá a investori môžu stratiť časť alebo všetko zo svojej stratégie. Stratégia je navrhnutá tak, aby dosiahla cieľovú efektivitu iba za podmienky, že investor nakupuje v prvý deň obdobia efektívnosti a drží stratégiu do konca obdobia efektívnosti. Zatiaľ čo strategie sa snažia poskytnúť 100%, 90% alebo 80% ochranu voči stratám, ktoré sa vyskytli v cene spotového bitcoinu pre investorov, ktorí držia stratégiu počas celého obdobia efektívnosti, neexistuje záruka, že stratégia to úspešne dosiahne. Ak stratégia významne vzrástla, investori, ktorí si kúpia stratégiu po prvom dni obdobia efektívnosti, môžu stratiť celú svoju investíciu. Investícia do stratégie je vhodná len pre investorov, ktorí sú ochotní vydržať tieto straty. Neexistuje žiadna záruka, že kapitálová ochrana a maximálny výnos budú úspešné a investor investujúci na začiatku obdobia efektívnosti môže tiež stratiť celú svoju investíciu. Riziko digitálnych aktív: Bitcoinová sieť bola prvýkrát spustená v roku 2009 a bitcoiny boli prvé kryptografické digitálne aktíva, ktoré získali globálne prijatie a kritickú masu. Hoci Bitcoinová sieť je najviac etablovaná digitálna aktívna sieť, Bitcoinová sieť a ďalšie kryptografické a algoritmické protokoly riadiace vydávanie digitálnych aktív predstavujú nové a rýchlo sa rozvíjajúce odvetvie, ktoré je predmetom rôznych faktorov, ktoré sú ťažko hodnotiteľné.

Navyše, pretože digitálne aktíva, vrátane bitcoinu, existujú len krátku dobu a pokračujú vo vývoji, môžu existovať ďalšie riziká v budúcnosti, ktoré je nemožné predvídať na dátume tejto prospektu. Digitálne aktíva predstavujú nové a rýchlo sa rozvíjajúce odvetvie a hodnota akcií podkladových ETF závisí od prijatia bitcoinu. Uvedomenie si jedného alebo viacerých nasledujúcich rizík by mohlo materiálne nepriaznivo ovplyvniť hodnotu akcií podkladových ETF.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com nezodpovedá za žiadne škody alebo straty spôsobené alebo údajne spôsobené použitím alebo spoliehaním sa na akýkoľvek obsah, tovar alebo služby spomenuté v článku.