V sobotu o 18:00 východného času sa bitcoin obchoduje za $112,985 po poklese na intradenné minimum $111,987 z výšok blízko $123,000 z nedávnych týždňov, pričom metriky futures a opcií ukazujú zmiešané signály na hlavných burzách derivátov.
Bitcoin klesá pod $112K, zatiaľ čo derivátový trh signalizuje divergenciu
Tento článok bol publikovaný pred viac ako mesiacom. Niektoré informácie nemusia byť aktuálne.
NAPÍSAL
ZDIEĽAŤ
Bitcoin klesá, ale obchodníci na Deribit stále pozerajú na vyššie ako $140K cieľové ceny
Bitcoin klesol tento týždeň o 4,6 % s trhovou kapitalizáciou $2,23 bilióna a 24-hodinovým objemom obchodovania $36,35 miliardy. Na dennom grafe BTC od polovice júla klesá, s po sebe idúcimi medvedími dňami tlačiacimi ho pod krátkodobú podporu.
Hodinový graf potvrdzuje stabilný tlak predaja, ktorého minimom bolo $111,987 počas ranného zasadania v USA. Napriek poklesu zostáva denný objem mierny v porovnaní s vysoko volatilnými obdobiami v neskorej máji a začiatkom júla. Zároveň trhy s bitcoin derivátmi rozprávajú úplne iný príbeh odhora nadol.
Futures open interest (OI) je na úrovni $80,14 miliardy na všetkých burzách, podľa metrík coinglass.com. CME a Binance vedú na úrovni $15,94 miliardy a $14,12 miliardy, respektíve. Bybit ukázal najagresívnejší 1-hodinový nárast OI o +0,31 %, zatiaľ čo OI MEXC sa za 24 hodín zvýšil o 1,32 %.
Avšak, 24-hodinové likvidácie dosiahli v sobotu $577,19 milióna, pričom najväčšie škody utrpeli dlhé pozície—$514,50 milióna oproti $62,70 milióna v krátkych pozíciách. Obchodníci s ethereum boli najviac zasiahnutí so $185,7 miliónmi v dlhých a krátkych likvidáciách, nasledovaní bitcoinom s $93,67 miliónmi. To naznačuje, že prehnané dlhé pozície boli vyčistené, keď ceny klesli.
Napriek medvediemu spotovému akcii, opční obchodníci sa zdajú optimistickí. Call opcie predstavujú 61,8 % všetkých otvorených pozícií na trhu BTC opcií, s 210,458,73 BTC v call pozíciách proti 130,099,39 BTC v put opcijách. Za posledných 24 hodín sa však objem posunul vyváženejšie, s 54,99 % putných a 45,01 % call opcií—odrážajúc krátkodobé defenzívne pozície.
Veľmi zaujímavé cenu strike sú decembra 26, 2025, $140,000 call (10,616.4 BTC v OI) a dokonca aj odvážna $200,000 call (8,685.7 BTC). To signalizuje dôveru v dlhodobý rast, aj keď BTC bojuje o udržanie hladiny $112K.
Oscilátory sú neutrálne až mierne medvedie. Index relatívnej sily (RSI) je na úrovni 40, zatiaľ čo úroveň MACD signalizuje predaj. Komoditný kanálový index (CCI) je hlboko negatívny na úrovni −293, čo sa často považuje za potenciálnu nákupnú zónu. Moment má hodnotu −6,171, čo naznačuje prítomnosť dole sily.
Kĺzavé priemery sú zmiešané. 10-, 20- a 30-dňové jednoduché a exponenciálne kĺzavé priemery všetky signalizujú predaj. Avšak 50-, 100- a 200-dňové SMA a EMA stále poukazujú na dlhodobý vzostupný trend, pričom 200-dňové SMA je na úrovni $99,213 a EMA na $100,471.
Bitcoin sa pohybuje v technickej korekcii uprostred silnej derivátovej aktivity a ťažkých dlhých likvidácií. Krátkodobé ukazovatele naznačujú väčší priestor na pokles, zatiaľ čo opcie a dlhodobé kĺzavé priemery naznačujú podkladový býčí sentiment.
Či BTC konsoliduje alebo pokračuje v poklese, môže závisieť na makroekonomických údajoch a vyvážení derivátov na začiatku budúceho týždňa.
