Ark Invest naznačuje oživenie likvidity pred potenciálnym koncoročným rastom trhu

Ark Invest označuje holubičí tón Fedu ako kľúčový katalyzátor pre vzostup trhu

Likvidita na americkom trhu, ktorá 30. októbra klesla na viacročné minimum $5,56 bilióna, sa začala obnovovať, keď sa vládne operácie znova spustili, napísal Ark Invest vo svojom najnovšom hodnotení.

Hodnotenie zdôraznilo, že šesťtýždňové federálne uzatvorenie odčerpalo zo systému $621 miliárd, ale približne $70 miliárd sa už vrátilo, pričom sa očakáva, že ďalších $300 miliárd sa vráti v priebehu niekoľkých nasledujúcich týždňov, keď sa Treasury General Account postupne normalizuje.

Ark Invest verí, že toto zlepšujúce sa prostredie likvidity sa zhoduje s ráznejším holubičím sklonom zo strany predstaviteľov Federálneho rezervného systému. Nota vysvetľuje, že prezident Federálnej banky New Yorku John Williams, guvernér Christopher Waller a prezidentka Federálnej banky San Francisco Mary Daly všetci verejne podporili znižovanie úrokových sadzieb, čo zvýšilo pravdepodobnosť trhu na krátkodobé zníženie na približne 90%.

Ark Invest poznamenáva, že Treasury General Account zostáva na zvýšenej úrovni $892 miliárd, čo je oveľa nad jeho typickou úrovňou blízko $600 miliárd, čo naznačuje, že ešte viac likvidity čaká na uvoľnenie do trhov.

Makroekonomické údaje sa tiež posunuli smerom k zmierňovaniu tlakov. Podľa správy o zamestnanosti z septembra nezamestnanosť vzrástla na 4,44 %, údaje o zamestnanosti od ADP zaznamenali stratu 13 500 pracovných miest za minulý týždeň, maloobchodný predaj oslabil a základné merania Indexu cien výrobcov skončili pod očakávaniami.

Čítajte viac: Spotové obchodovanie s kryptomenami má explodovať s prvým regulačným schválením CFTC

Počas nedávneho webinára Ark Invest, CEO Cathie Wood povedala, že napätie v likvidite postihujúce umelú inteligenciu a kryptomenu sa má rozviazať.

„V tomto nedávnom webinári vysvetľujem, prečo sa zúženie likvidity, ktoré zasiahlo AI a kryptomenu, otočí v priebehu niekoľkých týždňov, niečo, čo sa zdá, že trhy pochopili, a prečo AI nie je v bubline,“ vysvetlila Wood, pričom dodala, že 123% rast zvýraznený v správe sa týka komerčného podnikania Palantiru v USA v poslednom štvrťroku.

Ark Invest uzavrel, že kombinácia zlepšenia likvidity, plánovaného ukončenia kvantitatívneho uvoľňovania k 1. decembru a podpornejšej menovej politiky môže vytvoriť podmienky pre trhy na zotavenie niektorých svojich nedávnych strát.

FAQ ⏰

• Čo Ark Invest identifikuje ako hlavný katalyzátor pre návrat likvidity? Znovuotvorenie vlády a normalizácia Treasury General Account vedú likviditu späť do systému.
• Ako rýchlo očakáva Ark Invest zlepšenie podmienok likvidity? Firma odhaduje, že v nasledujúcich 5–6 týždňoch môže dôjsť k významnému obnoveniu likvidity.
• Akú úlohu hrá Federálna rezervná banka v tomto výhľade? Signály predstaviteľov Fedu o podpore zníženia úrokových sadzieb zvýšili očakávania na menové uvoľnenie.
• Prečo Ark Invest odkazuje na AI a kryptomenu vo svojej analýze? Woodová povedala, že zúženie likvidity, ktoré ovplyvňuje oba sektory, by sa malo uvoľniť ako podmienky silnejú.