Закованные в Цепи: Ловушка Централизации Биткойна

TLDR: Греки писали о Сизифе, вечно толкающем свой камень в гору, только чтобы он скатился обратно вниз. В криптовалюте мы продолжаем толкать Bitcoin к децентрализации, только чтобы наблюдать, как обернутые версии возвращаются в централизованные руки. Это наша судьба или TBTC может разорвать цикл?

TBTC стремится добиться успеха там, где другие обернутые Биткоины не смогли децентрализоваться

Многие попытки связать Биткоин с Ethereum превращаются в сизифов труд. Мы толкаем его в гору децентрализации, только чтобы наблюдать, как наш обернутый Биткоин скатывается обратно в централизованные долины.

Сегодня другой камень шатается на своем пике: WBTC, с почти $10 миллиардов заблокированного Биткоина, столкнулся с переходом Bitgo в совместное предприятие с Bit Global, в то время как тень Джастина Сана таинственным образом увеличивается – фигура, чье присутствие превратило в камень доказательства резервов в реальном времени у Trueusd.

Этот шаблон повторяется с жестокой регулярностью. На своем пике Ren толкал камень Renbtc в $1.48 миллиарда в ту же гору, пока приобретение Alameda в конечном итоге не отправило его обратно вниз. Когда FTX обанкротилась в конце 2022 года, TVL Renbtc упал с $1,12 миллиарда до $117 миллионов всего за семь дней – еще один памятник притяжению централизации, раздавливающий пользователей под своим весом.

Раскручивая историю

Каждое решение обернутого Биткоина начинается с того же обещания: децентрализация. Однако многие поддаются тому же искушению: удобству централизации.

Темная сеть Darknode Renbtc—система для выпуска обернутого Биткоина—имела критический изъян в своей основе: команда Ren контролировала все Darknode с самого начала. Эта первоначальная централизация власти создала неизбежный путь к корпоративному захвату, кульминацией которого стало приобретение Alameda и окончательный крах.

Архитектурные выборы рассказывают разные истории: WBTC установил доминирование через открыто централизованное хранение. Между тем, вариант BTCB Binance никогда не требовал претензий на децентрализацию, достигнув пика более чем в 42,000 BTC прежде чем регулирование стало более жестким. TBTC, напротив, распределяет власть по своей сети через пороговую криптографию с первого дня — сама архитектура делает захват математически невозможным.

Притяжение централизации

Склонность к централизации проявляется на предсказуемых стадиях:

1. Стремление к децентрализации: Проекты начинаются с акцентом на доверие и децентрализацию. Маркетинг Renbtc был полон обещаний, что его сеть Darknode будет сохранять принципы децентрализации.
2. Тяжкая битва за компромисс: По мере увеличения принятия, давление на упрощение процессов растет. Первые компромиссы кажутся небольшими — здесь хранение, там доверенная сторона. Для Renbtc это проявилось, когда команда Ren Protocol приняла поддержку Alameda, полагая, что это ускорит рост.
3. Высшие пики принятия: Успех приносит корпоративный интерес. Венчурный капитал приходит с обещаниями роста масштаба. Судьба протокола все больше зависит от меньшего числа рук. Падение Renbtc началось, когда Alameda консолидацию влияния над инфраструктурой Darknode, централизовав контроль над системой.
4. Неизбежное падение: В конечном итоге централизованная структура рушится. Крах Renbtc произошел всего через 7 дней после банкротства FTX, при падении TVL с $1.12 миллиарда до $117 миллионов.

После краха FTX и Alameda пользователи Renbtc оказались в ловушке, их активы заблокированы в системе, которая не смогла сдержать свои первоначальные обещания. Теперь у WBTC проявляются те же предупреждающие признаки, с почти $10 миллиардами под тенью перехода Bitgo и растущего влияния Сана.

Сегодняшняя пропасть

Текущая ситуация с WBTC рассказывает убедительную историю. Джастин Сан, основатель Tron с послужным списком, включающим как инновации, так и споры, теперь создает длинную тень над будущим WBTC с его участием в операциях по хранению.

Да — он недавно был избран премьер-министром Либерленда, но это не означает, что мы должны доверять Джастину Сану. Его прежние действия, такие как приостановка доказательства резервов в реальном времени для Trueusd, подчеркивают модель, в которой прозрачность и децентрализация могут быть принесены в жертву для стратегического преимущества.

Непрочная позиция WBTC:

• $9+ миллиардов TVL под угрозой
• Хранение концентрируется под сомнительными организациями
• Механизмы прозрачности под угрозой
• Риски централизации увеличиваются

Bitgo, известный криптокастодиан, изначально участвовал в WBTC для управления основными активами Bitcoin. С планом перехода на совместное предприятие с Bitgo, Bit Global и Джастином Саном, происходит сдвиг в управлении хранением. Это отражает те же старые модели, которые мы видели ранее:

• Контроль переходит в юрисдикции с более легким надзором
• Участие спорных фигур в криптопространстве
• Снижение прозрачности и отчетности

Как бoulder WBTC приближается к неизвестной вершине, все криптосообщество сталкивается с знакомым выбором. Продолжить толкать тот же вес в ту же гору или принять принципиально другой подход.

Разрывая миф

Гора децентрализации остается крутой, но, возможно, мы лезем на нее неправильно. Что, если ответ не в том, чтобы толкать сильнее, а в том, чтобы двигаться по-другому?

Threshold’s TBTC подходит к проблеме, оставаясь верными ценностям Биткоина: вместо того, чтобы катить один камень в гору, распределить вес по распределенной сети. Подход Threshold:

• Хранение остается действительно децентрализованным с помощью пороговой криптографии
• Операции прозрачны и проверяемы на блокчейне
• Ни одна организация не может скомпрометировать систему
• Основные принципы Биткоина остаются неизменными

Там, где Renbtc уступили, концентрируя контроль в руках Alameda и в конечном итоге поддавшись давлениям централизации, TBTC принимает радикально иной подход. Вот как:

1. По-настоящему децентрализованное хранение: В отличие от Renbtc, который после приобретения полагался на централизованное влияние Alameda, TBTC обеспечивает децентрализованное хранение с помощью пороговой криптографии. Ни одна сторона, корпорация или организация не контролирует заблокированные Биткоины.
2. Прозрачность цепочки: Renbtc не хватало прозрачности, особенно после приобретения Alameda. С TBTC все операции проверяемы в цепочке, что позволяет пользователям отслеживать и проверять резервы Bitcoin в реальном времени. TBTC предлагает то, чего Renbtc в итоге не смог – прозрачность как протокол без доверия.
3. Нет единой точки отказа: Падение Renbtc произошло из-за его зависимости от централизованной инфраструктуры, что сделало его уязвимым к падению Alameda. Напротив, архитектура TBTC распределяет ответственность по широкой сети из более чем 537 операторов и 260 распределенных узлов. Даже если часть этих узлов потерпит неудачу, система продолжит функционировать, сохраняя децентрализацию Bitcoin.
4. Рост, ориентированный на сообщество: Прогиб Renbtc произошел, когда она стремилась к быстрому росту за счет поддержки Alameda. Рост TBTC был устойчивым, движимым принятием в самом сообществе децентрализованного финансирования (defi).

Возможно, Сизиф оценил бы иронию. Иногда победа не в том, чтобы преодолевать боль, а в том, чтобы осознать, что проблема — в самом камне.

Вопрос для нас: продолжим ли толкать тот же камень, или перейдем порог, не поступаясь своими ценностями? Этот выбор за нами, и он определяет не только будущее обернутого Bitcoin, но и саму децентрализацию.