Властители Биткойн-Майнинга: Глубокий анализ 15 ведущих компаний и их финансовых архитекторов

Внутри 15 ведущих компаний по добыче биткоинов, доминируемых финансовыми гигантами

Институциональные инвесторы переписывают правила сектора добычи криптовалюты. Vanguard, Blackrock и Fidelity теперь контролируют значительные доли в 15 крупных фирмах, превращая когда-то нишевый сектор в поле битвы за миллиарды Уолл-стрит.

От миллиардного доминирования Tether до ослабевающих позиций розничных инвесторов, графики владельцев показывают значительный сдвиг власти. Институции владеют до 90% акций в ключевых игроках, заявляя свои права на следующее поколение криптовалюты. Этот анализ изучает 15 крупнейших публично торгуемых биткойн (BTC) майнинг-организаций по рыночной капитализации и институциональных акционеров, формирующих их траектории.

Galaxy Digital Holdings Ltd. (GLXY) якорится за Fidelity Management & Research Co. LLC, которая владеет 14.88% акций. Институциональная собственность фирмы отражает умеренное влияние, так как розничные инвесторы сохраняют значительную долю оставшейся собственности.

MARA Holdings, Inc. (MARA) отмечает Blackrock и Vanguard как своих основных институциональных сторонников, которые владеют 13% и 11% акций соответственно. Институциональные инвесторы в совокупности контролируют 44-49% компании, тогда как розничные инвесторы и инсайдеры составляют большую часть оставшейся доли.

Riot Platforms, Inc. (RIOT) доминирует Vanguard и Blackrock, которые владеют 9.8% и 7.0% акций соответственно. Всего институциональная собственность составляет около 40%, при этом Geode Capital Management дополняет ключевых акционеров. Розничные инвесторы сохраняют значительное влияние на стратегическое направление компании.

Core Scientific, Inc. (CORZ) выделяется сильной концентрацией институциональной собственности: 90% акций принадлежат таким фирмам, как Vanguard (19.4 миллиона акций) и Beryl Capital Management (18.2 миллиона акций). Этот почти полный институциональный контроль подчеркивает уверенность Уолл-стрит в своем операционном масштабе.

Bitdeer Technologies Group (BTDR) отмечает Yong Rong (HK) Asset Management как своего крупнейшего институционального инвестора с вложением в $65 миллионов. Тrivest Advisors, SC China Holding и Vaneck Associates следуют, что приводит к институциональной собственности в диапазоне от 22.25% до 40.93%.

Northern Data AG (NB2) в основном принадлежит Tether Holdings Ltd., которая владеет долей в 39.29% стоимостью €1.176 миллиарда. Генеральный директор Aroosh Thillainathan следует с 7.725%, тогда как Vaneck Associates владеет меньшей позицией в 0.98%. Розничные инвесторы владеют 59.1% компании.

Cleanspark, Inc. (CLSK) включает Vanguard (6.55%), Blackrock (6.15%) и Dimensional Fund Advisors среди своих основных институциональных держателей. Институции в совокупности владеют 43-46% акций, оставляя инсайдерам и розничным инвесторам остальное.

Iris Energy Limited (IREN) включает Castle Hook Partners в качестве своего крупнейшего институционального акционера, владеющего 3.7% акций. Moore Capital Management, Morgan Stanley и Vaneck Associates также держат доли, с институциями, контролирующими 41-44% компании.

Cipher Mining Inc. (CIFR) сильно зависит от розничных инвесторов, которые владеют 40% акций. Vanguard ($29 млн) и State Street ($27 млн) возглавляют институциональную собственность, охватывающую 27-32%, в то время как инсайдеры держат еще 32%.

Applied Digital Corporation (APLD) формируется генеральным директором Уэсли Камминсом, который владеет 10.39% акций. Blackrock (6.37%) и Vanguard (5.72%) следуют, что приводит к одному из самых высоких уровней концентрации институциональной собственности в секторе — 65-75%.

Hut 8 Corp. (HUT) видит Blackrock (10%) и Vanguard (7%) в качестве своих основных институциональных инвесторов. Розничные инвесторы доминируют с собственностью в 57%, в то время как институции владеют 31-61% в зависимости от рыночных условий, показывая колеблющийся институциональный интерес.

Terawulf Inc. (WULF) имеет 62.3% институциональной собственности, в которой лидируют Blackrock (8.2%) и Vanguard (6.5%). Розничные инвесторы владеют 37.7%, подчеркивая баланс между Уолл-стрит и индивидуальными акционерами.

Bitfufu Inc. (FUFU) остается под контролем инсайдеров, с учредителями и ассоциатами, владеющими 82.9% акций. Такие институции, как Morgan Stanley, владеют скромным 1.37–1.49%, оставляя розничным инвесторам менее 10%.

Bitfarms Ltd. (BITF) включает Vanguard (12.5%), Blackrock (11.2%) и Fidelity (9.8%) в качестве своих крупнейших институциональных держателей. Институциональная собственность колеблется от 25-30%, с розничными инвесторами и инсайдерами, владеющими большинством.

Cango Inc. (CANG) уникальна своей структурой собственности, ориентированной на розничных инвесторов, с контролем 51% акций. Инсайдеры владеют 28-36%, тогда как институции, такие как Morgan Stanley, владеют всего 13-14%, показывая ограниченное участие Уолл-стрит.

Рост институционального капитала в добыче криптовалюты знаменует собой важный отрыв от ее децентрализованных истоков. По мере того как финансовые титаны углубляются в этот сектор, возникают вопросы о траектории инноваций и о том, могут ли идеалы блокчейна сосуществовать с намерениями Уолл-стрит.