Крахи рынка не обязаны разрушать портфели — UBS заявляет, что, оставаясь спокойными, удерживая ликвидность и используя волатильность, можно превратить хаос в преимущество для увеличения состояния.
UBS: Сейчас худшее время для продажи — 3 причины, почему откаты приводят к долгосрочному росту
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Почему UBS считает, что спокойные головы выигрывают в периоды турбулентных рыночных циклов
UBS призвал инвесторов оставаться устойчивыми во время недавней рыночной турбулентности, предлагая три основных аргумента в поддержку продолжения уверенности, несмотря на возрастающую волатильность. В записке, опубликованной 3 апреля, редакционная команда банка в США указала на историческую стойкость рыночных спадов, защитные преимущества ликвидной стратегии и тактические возможности, предоставляемые усиленными колебаниями цен.
Во-первых, UBS подчеркнул, что хотя это и болезненно, но рыночные распродажи, как правило, временные. Компания отметила, что рыночные падения более чем на 10% считаются коррекцией, в то время как падения на более чем 20% представляют собой медвежьи рынки. В настоящее время S&P 500 находится в зоне коррекции, но UBS посоветовал инвесторам готовиться к возможности медвежьего рынка. Банк разъяснил:
Во время медвежьих рынков с времен Второй мировой войны S&P 500 падал в среднем на 32% от пика до низшей точки, и в среднем требовалось три года, чтобы достичь нового исторического максимума.
Те, у кого были диверсифицированные активы, видели меньшие потери; смесь акций и облигаций в пропорции 60/40 снизилась в среднем на 19%, восстанавливаясь примерно за два года и три месяца.
Далее UBS объяснил важность ликвидной стратегии для предотвращения постоянных потерь во время рыночных спадов. «С этой финансовой подушкой мы можем комфортно поддерживать наш образ жизни, пока ждем восстановления рынков», — заявила фирма. «Хорошо финансируемая ликвидная стратегия — удержание достаточного количества наличных средств, облигаций и заимствованных средств для покрытия нужд на следующие 3–5 лет — достаточно для полной изоляции наших повседневных расходов от рыночной волатильности». UBS добавил: «Использование ликвидной стратегии вместо ликвидации инвестиций по ‘ценам медвежьего рынка’ может помочь нам избежать риска постоянной фиксации убытков».
Наконец, UBS призвал клиентов рассматривать волатильность как возможность для стратегических действий. Это включает ребалансировку портфеля и сбор налоговых убытков. Банк поделился:
Волатильность, как правило, улучшает профиль риска/доходности стратегий с опционами и структурированными инвестициями, позволяя потенциально увеличить доходность и/или потенциал роста вашего портфеля, сохраняя защиту от потенциальных убытков.
