Strategy запускает масштабную кампанию по привлечению капитала на сумму 42 миллиарда долларов после крупной покупки биткойнов

Компания, управляющая биткоин-резервами, планирует привлечь 42 млрд долларов

В понедельник компания, которая в настоящее время владеет огромным запасом в 762 099 BTC, бросила регуляторную бомбу в виде подачи формы 8-K. Компания, зарегистрированная в штате Делавэр, объявила, что запускает две масштабные программы размещения акций по рыночной цене (ATM) на общую сумму в ошеломляющие 42 миллиарда долларов.

Во главе этой инициативы стоит размещение обыкновенных акций класса A на сумму 21 млрд долларов, торгующихся под тикером MSTR на Nasdaq Global Select Market. Не довольствуясь только обыкновенными акциями, Strategy также запускает программу на 21 млрд долларов для своих бессрочных привилегированных акций серии A с переменной ставкой, широко известных как STRC.

Чтобы осуществить этот финансовый подвиг, компания добавила таких тяжеловесов, как Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners и StoneX Financial, к своему и без того многочисленному составу агентов по продажам. Этот шаг фактически превращает корпоративную казну Strategy в вечный двигатель, предназначенный для всасывания каждого доступного сатоши на планете.

В то время как компания делает ставку на MSTR и STRC, она проводит небольшую «весеннюю уборку» со своими привилегированными акциями STRK, прекращая старое размещение и сокращая количество разрешенных акций с 269,8 млн до примерно 40,2 млн. Между тем, количество разрешенных к выпуску акций STRC увеличивается, подскакивая с 70,4 млн до более чем 282,5 млн акций, чтобы учесть новую программу «Stretch» на 21 млрд долларов.

Для тех, кто следит за ситуацией из дома, Strategy уже зарегистрировала миллиарды в предыдущих размещениях. Юристы из WilmerHale и Latham & Watkins одобрили документы, обеспечив, чтобы этот капитальный рывок на 42 миллиарда долларов был столь же безупречен, как и балансовый отчет компании с «оранжевой таблеткой».

Используя свое «заявление об автоматической регистрации», Strategy готова постепенно выпускать эти акции на рынок, когда настроения вокруг биткойна будут подходящими. В последнее время это происходит еженедельно.

Критики называют это агрессивным. «Грядет новое размывание», — написал аккаунт, управляющий профилем Dashpay X, Майклу Сэйлору, когда тот объявил о плане. «Вы, ребята, сделаете все, что угодно, только не построите прибыльную компанию», — сказал другой критик. «Размывайте, размывайте, размывайте», — добавил он. Другие просто поздравили команду Strategy.

С 762 099 BTC, уже находящимися в хранилище, сообщение из Тайсонс-Корнер ясно: этап приобретения не закончится, пока устаревшая финансовая система не будет вынуждена научиться считать в десятичной системе. Окупится ли ставка Сэйлора в долгосрочной перспективе — это уже другая история, о которой поговорим в другой раз.

Часто задаваемые вопросы 🔎

• Каковы новые программы Strategy Inc. по размещению акций? Компания запустила два размещения по рыночной цене на общую сумму 21 млрд долларов для своих обыкновенных акций класса A (MSTR) и привилегированных акций STRC с целью привлечения 42 млрд долларов общего капитала.
• Сколько биткойнов в настоящее время принадлежит Strategy Inc.?
  По последним данным от 23 марта 2026 года, Strategy Inc. имеет в своей корпоративной казне в общей сложности 762 099 BTC.
• Кто является новыми агентами по продаже акций Strategy? Strategy добавила Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners и StoneX Financial к своему существующему списку известных финансовых агентов.
• Почему Strategy сократила разрешение на выпуск привилегированных акций STRK? Компания прекратила предыдущее размещение акций STRK и сократила количество разрешенных к выпуску акций до 40 270 744, чтобы переориентировать свои усилия по привлечению капитала на новые транши MSTR и STRC.