Стратегия определяет цену в $722.5M на предложение привилегированных акций для приобретения биткоинов

Ценообразование Strategy: 8,5M акций по $85 каждая в сделке с привилегированными акциями

Кумулятивные дивиденды Strategy (Nasdaq: MSTR/STRK) будут накапливаться с 10% годовых на заявленную стоимость акции в $100 и выплачиваться поквартально, начиная с 30 июня 2025 года. Невыплаченные дивиденды вызывают сложные процентные ставки, начинающиеся с 11% годовых и увеличивающиеся на 1% каждый квартал до 18%. Дивиденды объявляются по усмотрению совета директоров и выплачиваются наличными.

Strategy сказала, что может выкупить все акции, если остаток акций упадет ниже 25% от первоначального выпуска или в связи с налоговыми событиями. Цена выкупа включает ликвидационное преимущество — первоначально $100 за акцию — корректируемое ежедневно на основе наибольшего из заявленной суммы, недавних цен продажи или 10-дневного среднего значения.

Держатели могут требовать выкупа по номиналу плюс невыплаченные дивиденды, если случится «фундаментальное изменение». Morgan Stanley, Barclays, Citigroup и еще пять фирм выступают в качестве совместных организаторов. Предложение, зарегистрированное в SEC, следует за подачей проспекта 18 февраля 2025 года.

Выручка будет использована для общекорпоративных нужд, включая покупки биткоина и оборотные средства. Strategy, ранее Microstrategy, держит биткоин в качестве основного резервного актива казначейства. Компания держит 499,226 BTC после покупки на $10,7 миллиона, совершенной в середине марта. Хотя стоимость BTC снизилась, запас BTC у Strategy всё ещё в плюсе на 27%.

С новыми поступлениями капитала запас биткоинов Strategy вероятно превысит 500,000 BTC в ближайшем будущем.