'Спуфинг' разоблачен: Goldsilver HQ утверждает о вопиющей манипуляции ценами на серебро

Подавленная цена на серебро: рыночная аномалия?

Несмотря на увеличивающийся спрос со стороны таких отраслей, как солнечная энергетика, электромобили (EV), и передовые технологии, цены на серебро остаются настойчиво подавленными. Данные показывают, что серебро подскочило в 2020 году после того, как пандемия COVID-19 вызвала побег к безопасным активам, включая серебро.

После того как серебро долгие годы находилось ниже отметки в $20 за унцию, оно резко выросло во второй половине 2020 года, поднявшись к началу августа выше $27. Однако этот первоначальный всплеск оказался лишь предварительным; только в марте 2024 года драгоценный металл действительно запустил устойчивое ралли, подтолкнув свою цену к пику, превышающему $38, что составило более 50% роста всего за 15 месяцев.

На текущий момент драгоценный металл все еще более чем на $10 ниже своего рекордного максимума (ATH) в $49,45 за унцию, достигнутого в январе 1980 года. С учетом инфляции рекордный максимум серебра поднимается до $140 за унцию, что примерно на $100 больше его текущей цены. Именно это удручающее поведение побуждает сторонников серебра задаваться вопросом, почему драгоценный металл не движется в ногу с другими альтернативными активами.

Утверждение: манипуляции на рынке через спуфинг

Недавний отчет от Goldsilver HQ, платформы новостей о золоте и серебре, базирующейся в социальных сетях, проливает свет на якобы виновного: повсеместные и явные манипуляции на рынке, особенно через обманчивую тактику, известную как “спуфинг”. Согласно Goldsilver HQ, стойкое недооценивание серебра не является результатом естественных рыночных сил, а скорее преднамеренной стратегии могущественных игроков.

В публикации, размещенной на X, Goldsilver HQ заявляет, что цель этого спуфинга — создать обманчивую “иллюзию массового предложения”. Этот фальсифицированный избыток на ордерных книгах призван вызвать панику среди легитимных покупателей, снижая рыночную цену. Как только цена падает, манипуляторы быстро отменяют свои фальшивые ордера и затем покупают настоящее серебро по значительно более низким ценам. Это, по словам поста на X, является “чистой мошенничеством”.

На рынке серебра этих “манипуляторов” — часто идентифицированных как крупные финансовые институты, с конкретным упоминанием JP Morgan — обвиняют в наводнении COMEX (Commodity Exchange Inc.) этими ложными ордерами. Goldsilver HQ отмечает, что эти ордера часто представляют “сотни миллионов унций”, стратегически разворачиваемых в ключевые торговые часы, особенно в утреннюю сессию в Нью-Йорке. Хотя цены могут восстановиться в азиатские и европейские торговые часы, говорится, что практика содействовала систематическому подавлению спот-цен на серебро на протяжении многих лет.

Объясняя, как осуществляется эта практика, пост на X утверждает:

Трейдер размещает более 1 000 контрактов на продажу по низкой цене (спуф-сторона), в то время как тихо покупает на противоположной стороне. Алгоритмы и HFT [высокочастотные торговли] боты реагируют на фальшивое предложение, снижая цены. Спуфер отменяет, получает прибыль от падения. Повторители делают это сотни раз!

Чтобы подтвердить утверждения о том, что крупные финансовые институты участвуют в практике, Goldsilver HQ делится скриншотами отчета за сентябрь 2020 года, в котором говорится, что JPMorgan был оштрафован на ошеломляющие $920 миллионов Министерством юстиции США (DOJ) за спуфинг на рынках драгоценных металлов, включая серебро. Трейдеры, участвовавшие в скандале, признались в манипуляциях на рынке более восьми лет, действия, которые DOJ охарактеризовало как “криминальное предприятие”.

По словам поста, трейдеры JPMorgan также получили тюремные сроки в 2023 году за свои действия со спуфингом, тогда как UBS и Deutsche Bank также были оштрафованы на миллионы в 2018 году за аналогичные правонарушения.

Широкое влияние: не только потери инвесторов

Тем временем, Goldsilver HQ утверждает, что помимо потерь инвесторов, практика имеет последствия для обычных потребителей и индустрий. Например, потребители могут “платить больше за солнечные панели, электронику”, поскольку стоимость ключевого компонента, серебра, не отражается точно рыночной динамикой. С другой стороны, шахтеры страдают, поскольку прибыльность добычи серебра искусственно ограничена.

“Это не свободный рынок — это контроль картеля с 1965 года, когда политика США подавляла серебро,” заключает Goldsilver HQ.

Социальный медиа пост также детализирует “продвинутую тактику”, которую используют манипуляторы, такую как межрыночный спуфинг (манипуляции фьючерсами для воздействия на биржевые фонды, такие как SLV) и прогностический спуфинг (наводнение ордерами перед выпуском новостей, чтобы воспользоваться ожидаемой волатильностью). Хотя Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) осведомлена об этих практиках, Goldsilver HQ предполагает, что принуждение к соблюдению часто отстает.

Хотя “рецидивисты,” такие как Дэниел Шак, были навсегда запрещены после участия в спуфинге с золотом и серебром, пост утверждает, что манипуляции продолжаются. Несмотря на это, Goldsilver HQ заявляет, что манипуляторы могут оказаться в уязвимом положении, если спрос на серебро взорвется.

“Массивное давление может все еще созреть, если физический спрос взорвется, разоблачив манипуляторов раз и навсегда. История повторяет сагу братьев Хант 1980 года, но сегодняшние цифровые игры могут закончиться фейерверком,” утверждает Goldsilver HQ.