Компания Strategy Incorporated, ранее известная как Microstrategy, подала заявление на размещение переменной серии A бессрочных привилегированных акций Stretch (STRC) на сумму $4,2 миллиарда, сообщив при этом о рекордной чистой прибыли за второй квартал в размере $10 миллиардов, обусловленной нереализованной прибылью от своих значительных запасов биткоинов.
Рекордный квартал: стратегия приносит $10 млрд, подана заявка на $4,2 млрд для покупки большего количества биткойнов
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Strategy объявляет о предложении STRC на $4,2 млрд и рекордной чистой прибыли $10 млрд за второй квартал
Strategy подала проспект дополнения к “at the market” размещению до $4,2 миллиарда переменной серии A бессрочных привилегированных акций Stretch, торгующихся под символом “STRC”. В число агентов по продажам входят TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street и Morgan Stanley. Поступления планируется направить на общекорпоративные цели, включая приобретение биткоинов и финансирование оборотного капитала.
Акции STRC имеют начальные ликвидационные преференции в размере $100 за акцию и аккумулируют кумулятивные ежемесячные дивиденды. Начальная ставка дивидендов установлена на уровне 9,00% годовых. Strategy сохраняет право на корректировку будущих ставок дивидендов в установленных пределах, стремясь поддерживать цену акций на уровне их заявленной суммы в $100. Первый ежемесячный дивиденд в размере $0,80 за акцию был объявлен 31 июля и подлежит выплате 31 августа. Компания недавно привлекла колоссальные $2,521 миллиарда и приобрела 21 021 биткоин после закрытия первичного публичного размещения (IPO).
Одновременно Strategy объявила о рекордных финансовых результатах за второй квартал, закончившийся 30 июня 2025 года. Компания сообщила о прибыли от операций в размере $14,03 миллиарда, что на 7106% больше по сравнению с прошлым годом, в основном за счет нереализованной прибыли в $14,0 миллиарда от своих биткоин-активов после перехода на учет по справедливой стоимости. Чистая прибыль составила $10,02 миллиарда, или $32,60 на разводнённую акцию, по сравнению с чистым убытком в размере $102,6 миллиона во втором квартале 2024 года.
По состоянию на 30 июня 2025 года, компания Strategy владела 597 325 биткоинами на общую стоимость $42,4 миллиарда и рыночную стоимость $64,4 миллиарда. За квартал компания приобрела 69 140 биткоинов, используя средства от операций на капитальных рынках. С начала года Strategy достигла доходности BTC в 25.0% и прибыли на BTC в $13,2 миллиарда.
Привлечение капитала во втором квартале было значительным. Strategy получила $6,8 миллиарда чистого дохода через “at the market” размещения своих обыкновенных акций класса A ($5,2B) и различных привилегированных акций (STRK, STRF, STRD), а также $979,7 миллиона в результате первичного публичного размещения STRD. Дополнительно в июле было привлечено $3,7 миллиарда, включая $2,5 миллиарда через IPO STRC.
При условной цене биткоина в $150,000 за монету к концу года, Strategy выпустила прогноз на 2025 финансовый год, прогнозируя доход от операций в $34 миллиарда, чистую прибыль в $24 миллиарда и разводнённую EPS в $80. Компания также увеличила целевой показатель своего полного года BTC Yield до 30.0% и целевой показатель BTC $ Gain до $20 миллиардов.
Strategy изложила структуру для управления своей программой ATM для обыкновенных акций на основе своей метрики “mNAV” и представила руководство, основанное на правилах, для ежемесячной корректировки будущих ставок дивидендов STRC, связанных с её недавней ценой торгов. Компания имела на балансе 628,791 биткоинов по состоянию на 29 июля 2025 года.
