QCP Capital становится пионером первой торговли с использованием залога BUIDL

QCP Capital прокладывает путь с деривативами, обеспеченными BUIDL

QCP Capital, дочерняя компания QCP Group, провела первую сделку с деривативами, обеспеченную токенизированным фондом Blackrock BUIDL, в сотрудничестве с Securitize Credit. Компания заявила, что эта сделка представляет собой значительный скачок в применении активов на основе блокчейна на традиционных финансовых рынках, в частности для институциональных инвесторов.

Запущенный в марте 2024 года Blackrock’s BUIDL, официально известный как Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund, является токенизированным инвестиционным инструментом, который объединяет эффективность блокчейна с традиционной финансовой безопасностью. Фонд работает на нескольких блокчейн-сетях, включая Ethereum, Aptos и Polygon, и предлагает инвесторам доли, представленные токенами с фиксированной стоимостью, привязанными к 1 доллару США за каждый токен. Он нацелен на институциональных инвесторов с минимальным порогом инвестиций в $5 миллионов, обеспечивая такие функции, как моментальная расчётность, накапливание дивидендов на блокчейне и круглосуточная ликвидность.

Роль QCP Capital в качестве назначенного маркетмейкера для BUIDL позволила осуществить сделку. Используя BUIDL в качестве обеспечения, Securitize Credit участвовала в bitcoin (BTC) торговле, которая, по сообщениям, значительно увеличила доходность. Внутренняя доходность BUIDL в 4,25% была использована для достижения доходности, превышающей 14% в год с помощью индивидуализированных торговых стратегий QCP. Этот подход подчеркивает потенциал токенизированных активов, таких как BUIDL, для повышения доходности, сохраняя при этом аналогичный профиль риска с традиционным обеспечением в виде стейблкоинов.

Сделка также подчёркивает изменение в ландшафте цифровых финансов, где токенизированные казначейства всё чаще рассматриваются как жизнеспособные альтернативы стейблкоинам для институционального обеспечения. В отличие от стейблкоинов, BUIDL предлагает регулируемые, приносящие доход возможности, что делает его особенно привлекательным для организаций, стремящихся оптимизировать производительность портфеля без ущерба для ликвидности или безопасности.

Участие Securitize Credit также сигнализирует о более широком принятии блокчейн-технологии в структурированном финансировании. Интеграция BUIDL в свой торговый портфель демонстрирует реальную полезность токенизированных фондов, соединяя разрыв между децентрализованными финансами (defi) и традиционными инвестиционными структурами.

Поскольку экосистема токенизированных активов расширяется, QCP Capital заявила, что продолжает изучать инновационные применения BUIDL, включая его потенциал как инструмента с фиксированной доходностью через свопы процентных ставок. Это развитие сигнализирует о более широкой тенденции институциональных финансов принять блокчейн-оптимизированные возможности для открытия новых перспектив в управлении рисками и доходностью.