Практический обзор от Bitcoin.com — знакомство с миром банка Xapo

Биткойн прошел долгий путь развития с момента своего появления как нишевого цифрового эксперимента. Сегодня многие держатели меньше думают о краткосрочной торговле и больше о долгосрочном управлении капиталом. Этот сдвиг поднимает практический вопрос: если биткойн является крупным финансовым активом, то как выглядит банковский опыт, построенный специально вокруг него?

Xapo Bank стремится ответить на этот вопрос.

Основанный в 2013 году как поставщик услуг по хранению биткойнов, Xapo заработал репутацию благодаря безопасной инфраструктуре холодного хранения, разработанной для первых пользователей биткойнов. В 2021 году компания расширилась до полностью лицензированного частного банка, регулируемого в Гибралтаре, объединив хранение биткойнов с традиционными финансовыми услугами, включая счета в долларах США, дебетовые карты, кредитование и доходные продукты.

Вместо того, чтобы позиционировать себя как типичную криптовалютную биржу, Xapo представляет свою платформу как частную банковскую среду для держателей биткойнов. Основное внимание уделяется не торговле, а безопасному хранению биткойнов, доступу к ликвидности без их продажи и постепенному увеличению активов за счет структурированных доходных продуктов.

Чтобы понять, как эта модель работает на практике, мы установили приложение Xapo Bank и изучили основные функции, доступные для членов, включая регистрацию, инфраструктуру хранения, сберегательные продукты, инструменты кредитования и функции расходов.

Поскольку для доступа требуется ежегодный членский взнос в размере 1000 долларов, сервис явно ориентирован на определенную аудиторию: долгосрочных держателей биткойнов, которые ищут банковские услуги, построенные вокруг их BTC-активов.

Регистрация и первые впечатления

Начало работы с Xapo Bank похоже на открытие счета в традиционном цифровом банке. После загрузки приложения пользователи проходят проверку личности и базовую настройку счета в рамках структурированного процесса регистрации, который соответствует нормативным требованиям.

Интерфейс быстро определяет направленность платформы. Вместо торговых графиков или списков токенов, панель управления сосредоточена на балансах биткойнов, счетах в долларах США, сберегательных продуктах и функциональности карт. Макет больше похож на приложение цифрового банка, чем на криптовалютную биржу.

Навигация проста и минимальна. Основные разделы выделяют биткойн-активы, варианты сбережений, инструменты для расходов и функции кредитования. Во всем интерфейсе биткойн последовательно позиционируется как центральный актив счета.

Модель членства также становится ясной с самого начала. Для доступа требуется ежегодная плата в размере 1000 долларов, что ставит сервис в категорию премиум-класса. Платформа, по-видимому, не предназначена для случайных трейдеров, а скорее для долгосрочных держателей биткойнов, которые хотят иметь хранение, ликвидность и банковские инструменты, интегрированные в единую среду.

Xapo также делает акцент на структуре поддержки в стиле частного банкинга, включая доступ к менеджерам по работе с клиентами, а не только к автоматизированным системам поддержки. Хотя эта функция не была полностью протестирована во время регистрации, она усиливает подход платформы к объединению криптоинфраструктуры с традиционными моделями финансовых услуг.

Архитектура безопасности и хранения

Безопасность является центральным элементом идентичности Xapo Bank. Компания изначально заработала свою репутацию на решениях по хранению биткойнов и холодном хранении задолго до запуска своей банковской платформы.

Xapo описывает свою структуру хранения как многоуровневую архитектуру безопасности, предназначенную для долгосрочной защиты биткойнов членов. Эта система сочетает в себе хранилища холодного хранения, распределенные системы управления ключами и криптографическую защиту, такую как многосторонние вычисления (MPC).

По данным компании, приватные ключи защищены с помощью «трехуровневой» модели хранения, которая включает географически распределенную инфраструктуру хранилищ наряду с цифровыми средствами защиты. Большая часть этой инфраструктуры работает в фоновом режиме, что означает, что пользователи взаимодействуют в основном с средствами защиты на уровне учетной записи в приложении.

В интерфейсе функции безопасности сосредоточены на средствах аутентификации, защите транзакций и инструментах управления учетными записями, предназначенных для предотвращения несанкционированных действий.

Для держателей биткойнов, которые предпочитают не управлять аппаратными кошельками или семенными фразами, платформа представляет собой альтернативу хранения институционального уровня. Однако, как и в любой системе хранения, активы остаются под контролем платформы, а не под прямым контролем пользователя.

Повышение продуктивности биткойнов: продукты для сбережений и доходности

Ключевая идея Xapo Bank заключается в том, что биткойны не должны оставаться без дела. Платформа предлагает несколько продуктов для заработка, призванных помочь участникам со временем накопить дополнительные BTC.

Основной вариант — это BTC Credit Fund, который нацелен на доходность 2-4% годовых, с выплатой процентов непосредственно в биткойнах. Вместо распределения дохода в фиатной валюте или стейблкоинах, такая структура усиливает акцент платформы на накоплении биткойнов.

Платформа также предлагает сберегательный счет в долларах США с годовой доходностью 3,35%, причем проценты выплачиваются в биткойнах. Фактически это позволяет пользователям, имеющим баланс в долларах США, постепенно конвертировать доход в BTC.

Более консервативным вариантом является сберегательный счет BTC, который предлагает 0,5% годовой доходности на биткойн-активы.

По сравнению с более высокой доходностью, которую часто рекламируют децентрализованные финансовые платформы, эти доходы являются относительно скромными. Структура, по-видимому, разработана с приоритетом на устойчивость и сохранение капитала, а не на агрессивное получение дохода.

В приложении эти продукты представлены как простые варианты распределения, которые позволяют участникам увеличивать свои биткойн-активы без активной торговли или сложных стратегий.

Доступ к ликвидности: кредиты, обеспеченные BTC

Долгосрочные держатели биткойнов часто сталкиваются с проблемой, когда им нужна ликвидность. Продажа BTC может означать потерю возможности потенциального роста цены или вызвать налогооблагаемые события. Xapo Bank пытается решить эту проблему с помощью кредитов, обеспеченных биткойнами.

Через свое кредитное подразделение Xapo Credit Limited участники могут брать в долг средства, обеспеченные биткойнами. Кредиты доступны с коэффициентом «кредит к стоимости» от 20% до 40%, что позволяет пользователям разблокировать часть стоимости своих BTC, в то время как залог остается обеспеченным в системе хранения.

Срок кредита составляет от 1 до 12 месяцев, а процентная ставка начинается от 10% годовых. Одобрение кредита основывается в первую очередь на сумме биткойнов, удерживаемых в качестве залога, а не на традиционной кредитной оценке, что позволяет быстро обрабатывать решения о предоставлении кредита в приложении.

По данным Xapo, биткойны, используемые в качестве залога, остаются в хранилище и не перезакладываются и не сдаются в аренду. После зачисления средств по кредиту на счет они могут быть переведены банковским переводом, отправлены в виде стейблкоинов или потрачены с помощью дебетовой карты.

Такая структура позволяет участникам получить доступ к ликвидности, сохраняя при этом доступ к своим биткойнам. Заемщики также могут досрочно или частично погасить кредиты, что обеспечивает гибкость в управлении своими залоговыми позициями.

Траты биткойнов: дебетовая карта и платежи

Xapo Bank также предлагает дебетовую карту, предназначенную для связи биткойнов с повседневными тратами.

Участники получают металлическую дебетовую карту, которую можно использовать по всему миру для покупок и снятия наличных в банкоматах. В приложении пользователи могут выбрать, тратить ли средства со своего баланса в долларах США или со своего баланса в биткойнах. При тратах BTC платформа конвертирует их в момент транзакции.

Xapo рекламирует спред в 0,1% при расходовании биткойнов, позиционируя карту как относительно недорогой способ использования BTC для повседневных транзакций. Компания также заявляет, что карта не взимает наценку за обмен валюты или скрытые комиссии за транзакции.

Карта также включает функцию кэшбэка, которая предлагает до 1% вознаграждения в биткойнах за соответствующие покупки. Вознаграждения зачисляются непосредственно на счет пользователя, что предоставляет еще один способ накопления BTC за счет повседневных расходов.

Дополнительные средства контроля, такие как создание виртуальных карт, позволяют пользователям генерировать временные карты для онлайн-покупок или подписок прямо в приложении.

Вместе с кредитными и сберегательными продуктами дебетовая карта завершает цель платформы, позволяя пользователям хранить, приумножать, брать в кредит и тратить биткойны в рамках одной экосистемы. Приложение также предоставляет доступ к дополнительным активам, таким как акции, ETF и отдельные альткойны, наряду с услугами, ориентированными на биткойны.

Уровень частного банкинга

Xapo Bank отличается от многих криптоплатформ тем, что включает в себя элементы традиционной модели частного банкинга.

Участники имеют доступ к менеджерам по работе с клиентами, которые могут выступать в качестве прямых контактных лиц для поддержки и консультирования. Вместо того, чтобы полагаться исключительно на автоматизированные системы помощи, платформа делает акцент на обслуживании, осуществляемом людьми.

Этот подход связан с годовой членской взносом в размере 1000 долларов, который служит входной точкой в экосистему и отражает ее премиальное позиционирование.

То, насколько взнос вписывается в стратегию пользователя, будет зависеть от того, как он использует платформу и от размера его биткойн-активов.

Заключительные выводы

Xapo Bank предлагает другой подход к криптовалютным финансовым услугам. Вместо того, чтобы сосредоточиться на торговле, платформа ориентирована на долгосрочное хранение биткойнов в сочетании с банковскими услугами.

Экосистема объединяет функции, которые многие пользователи биткойнов обычно управляют на нескольких платформах, включая безопасное хранение, продукты с доходностью в стиле сберегательных счетов, кредитование под залог и глобальные платежные инструменты.

Структура хранения и членский взнос премиум-класса означают, что эта услуга подойдет не всем пользователям криптовалюты. Однако для долгосрочных держателей биткойнов, которые ищут регулируемую банковскую среду с интегрированными финансовыми инструментами, частный банк, специализирующийся на биткойнах, предлагает альтернативу типичному сочетанию бирж, кошельков и услуг DeFi.

Это сообщение не предназначено для лиц, проживающих в Великобритании, и не должно использоваться ими.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com не несет никакой ответственности и не будет нести ответственности, прямо или косвенно, за любые убытки, ущерб, претензии, затраты или расходы любого рода, фактические, предполагаемые или косвенные, возникающие в связи с использованием или доверием к любому контенту, товарам или услугам, упомянутым в этой статье. Любое доверие к такой информации является исключительно риском читателя.