Последняя инновация Умы Ova обещает более справедливое распределение прибыли в Defi

Запуск Oval компанией Uma направлен на возвращение прибыли обратно децентрализованным финансовым протоколам

Оракульный протокол на базе Ethereum Uma представил сегодня свой новейший продукт Oval, который Uma утверждает, что “позволяет кредитным протоколам получать Oracle Extractable Value, аукционируя право на ликвидацию позиций.” Новый инструмент создан для того, чтобы такие децентрализованные финансовые протоколы, как кредитные протоколы, например Aave и Compound, могли более эффективно использовать данные оракула.

Введение Oval адресует конкретный подвид Maximal Extractable Value (MEV), которую Uma называет Oracle Extractable Value (OEV). MEV относится к прибыли, которую майнеры, валидаторы или искатели могут получить, манипулируя порядком транзакций в блоке блокчейна. MEV возникает потому, что последовательность транзакций может существенно влиять на результаты сделок. Майнеры или валидаторы, имеющие право решать порядок транзакций в блоке, и искатели, находящие возможности в мемпуле, могут получать прибыль, переупорядочивая, вставляя или цензурируя транзакции.

Например, они могут “подрезать” большую сделку, совершив свою собственную транзакцию первыми, чтобы извлечь выгоду от ожидаемого изменения цены. Эта манипуляция может привести к более высоким комиссиям за транзакции и потенциальным заторам в сети, поскольку пользователи предлагают более высокие комиссии за газ, чтобы приоритизировать свои транзакции.

Эта извлеченная ценность в основном захватывается внешними сторонами, такими как строители блоков, валидаторы и искатели. С Oval, Uma стремится перераспределить значительную часть этой ценности обратно к исходным приложениям, тем самым создавая более справедливое распределение прибылей в экосистеме блокчейна.

Такие крупные протоколы, как Aave, переплачивали для стимулирования ликвидаторов из-за текущей системы, что приводило к непропорциональному накоплению прибыли валидаторами. Oval стремится исправить этот дисбаланс, предоставив механизм аукциона, на котором искатели могут делать ставки на право использования данных цен Chainlink. Выручка от этих аукционов будет распределена между Aave, Uma и Chainlink, при этом большая доля прибыли достанется Aave. На своем сайте Uma утверждает, что Oval позволяет протоколу “захватывать до 90% всего OEV [протокола создает].”

“Потери Aave и Compound составляют ~50 млн долларов в год на MEV (во время медвежьего рынка). Потери на DEX-биржах тоже немалые,” сказал сооснователь Uma Харт Ламбур.

Переход на Oval потребует изменений в операционной динамике для строителей блоков и валидаторов, которые рискуют потерять часть своих текущих источников дохода. Однако участие в этой новой системе будет обязательным после того, как крупные протоколы вроде Aave интегрируют Oval.

Считаете ли вы, что Oval будет принят сторонами экосистемы Ethereum? Поделитесь своими мыслями и мнениями по этому вопросу в разделе комментариев ниже.