Открытый интерес (OI) фьючерсов на Ethereum остался на уровне около 33 миллиардов долларов, несмотря на незначительные падения, в то время как трейдеры опционов проявили сильный интерес к бычьим контрактам на конец 2025 года.
Опционы Ethereum демонстрируют бычий настрой, несмотря на рост объема торговли пут-опционами
Эта статья была опубликована более месяца назад. Некоторая информация может быть неактуальной.
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
CME и Binance лидируют на рынке фьючерсов на Ethereum объемом 33 миллиарда долларов
Фьючерсы на Ethereum позволяют спекулировать на будущей цене ETH без фактического владения активом. Текущий OI, отражающий общую стоимость активных контрактов, составил 33.09 миллиарда долларов (13.29 миллиона ETH) на разных биржах.
Рынок зафиксировал общее снижение на 2.79% за 24 часа, хотя Gate.io и Bitget показали рост на 1.17% и 0.86% соответственно. CME Group и Binance возглавляют рынок фьючерсов. CME удерживала 3.19 миллиарда долларов (9.64% доли рынка), в то время как Binance имела наибольшую позицию в 6.26 миллиардов долларов (18.9%).
Соотношение открытого интереса к суточному объему торгов 0.6366 указывает на умеренную торговую активность относительно открытых контрактов. Большинство платформ зарегистрировали снижение OI, включая уменьшение на Kucoin на 17.37% и на OKX на 6.27%.
В опционной торговле, которая предоставляет права на покупку (коллы) или продажу (путы) ETH по установленным ценам, открытый интерес значительно преобладает в пользу коллов. Они составляют 65.87% всех открытых опционных контрактов (1,717,477 ETH), что свидетельствует о бычьих долгосрочных ожиданиях. Наиболее заметные контракты включают колл на 6,000 долларов на 25 декабря 2025 года и колл на 3,000 долларов на 25 июля 2025 года.
Однако объем торговли опционами за 24 часа выявил более активное использование путов. На путы пришлось 55.58% объема (проторговано 527,705 ETH), что указывает на краткосрочное хеджирование или медвежьи позиции. Это противоречие между открытым интересом и объемом торгов создает рыночное напряжение.
Самые активно торгуемые контракты имели более близкие сроки экспирации, такие как колл на 3,000 долларов на 25 июля 2025 года и колл на 4,000 долларов на 25 декабря 2025 года. Данные по фьючерсам указывают на значительный, хотя и немного сжимающийся рынок. Открытый интерес на опционы показывает выраженный бычий настрой для конца 2025 года, воплощенный в колле на 6,000 долларов на декабрь.
Тем не менее, доминирование объема торговли путами (55.58%) вводит контрнарратив краткосрочной осторожности для эфириума. Объективно, в то время как долгосрочные ожидания склоняются к бычьим, высокая активность путов отражает существенное хеджирование или медвежьи ставки, что предотвращает окончательный бычий прогноз.
Данные по фьючерсам показывают большой, слегка сжимающийся рынок. Открытый интерес на опционы сильно склоняется к быкам, особенно для конца 2025 года (коллы на 6,000 долларов на декабрь). Однако всплеск объема торговли путами (55.58%) вводит осторожность.
Объективно, высокий открытый интерес на коллы предполагает доминирующие бычьи ожидания, но повышенная торговля путами подразумевает значительное краткосрочное хеджирование или медвежьи ставки, что предотвращает исключительно бычий вердикт.
