Новый налоговый закон Нидерландов обложит владельцев биткойнов и эфириумов 36-процентным налогом на «бумажную прибыль»

Налогообложение «бумажной прибыли»

Палата представителей Нидерландов приняла закон «О фактической доходности в поле 3», который является знаковой реформой, в соответствии с которой с 1 января 2028 года резиденты будут облагаться фиксированной ставкой налога в размере 36% на фактическую доходность от сбережений и инвестиций. Важно отметить, что закон распространяется на криптовалюты, облагая налогом как реализованную, так и нереализованную прибыль.

В соответствии с новой системой голландские инвесторы будут платить налог не только с получаемого дохода, но и с ежегодного увеличения стоимости таких активов, как биткойн, эфир и другие цифровые токены.

Например, если криптовалютный портфель за год вырастет на 11 850 долларов (10 000 евро), эта бумажная прибыль будет рассматриваться как налогооблагаемый доход, даже если инвестор не продает активы. Однако недвижимость и акции стартапов, отвечающие определенным критериям, освобождаются от этого ежегодного подхода к оценке по рыночной стоимости и облагаются налогом только при продаже.

Согласно отчету, это различие вызвало обеспокоенность среди держателей криптовалют, которые утверждают, что система может заставить их ликвидировать активы просто для того, чтобы покрыть налоговые счета. Критики считают, что изменения могут заставить многих инвесторов в криптовалюту рассмотреть возможность переезда в юрисдикции с более благоприятными налоговыми режимами. Правительство признало риски ликвидности в своем пояснительном меморандуме, но защищало этот подход как необходимый для предотвращения потери миллиардов доходов.

Тем не менее, новый закон вводит ряд мер, направленных на смягчение удара, в том числе безналоговый годовой доход в размере 2130 долларов для освобождения от налогов мелких вкладчиков. Он также вводит неограниченный перенос убытков для чистых убытков свыше 590 долларов, что позволяет инвесторам компенсировать спады за счет будущих доходов. Тем не менее, сторонники криптовалют утверждают, что эти положения мало способствуют решению фундаментальной проблемы налогообложения прибыли, которая существует только на бумаге.

По данным De Nederlandsche Bank, косвенные инвестиции в криптовалюту со стороны голландских компаний, учреждений и домохозяйств достигли 1,42 млрд долларов к октябрю 2025 года, по сравнению с 96 млн долларов в 2020 году. Прямые вложения в криптовалюту со стороны финансового сектора составили 134 млн долларов в третьем квартале 2025 года.

Хотя эти цифры составляют лишь 0,03% от общего объема ценных бумаг, находящихся в собственности Нидерландов, их быстрый рост указывает на растущую важность этого сектора и потенциальное влияние нового налогового режима. Нидерландский подход к налогообложению годовых изменений стоимости портфеля, включая криптовалюту, является необычным по континентальным стандартам.

Однако официальные лица утверждают, что долгосрочной целью политики является переход к модели реализованной прибыли от капитала, но на данный момент налогообложение нереализованной прибыли от криптовалюты рассматривается как единственный жизнеспособный вариант для защиты государственных финансов.

Часто задаваемые вопросы ❓

• Как будут облагаться налогом криптовалюты в Нидерландах с 2028 года? Жители Нидерландов будут ежегодно платить фиксированный налог в размере 36% как с реализованной, так и с нереализованной прибыли от криптовалют.
• Относится ли закон к криптовалютам иначе, чем к недвижимости или стартапам? Да, доходы от криптовалют облагаются налогом ежегодно, в то время как недвижимость и акции стартапов, отвечающие определенным критериям, облагаются налогом только при продаже.
• Какие меры защиты существуют для мелких вкладчиков и инвесторов? Закон освобождает от налогообложения первые 2130 долларов годового дохода и позволяет переносить убытки на сумму свыше 590 долларов без ограничений.
• Почему владельцы криптовалюты в Нидерландах обеспокоены? Налогообложение бумажной прибыли может заставить инвесторов продавать активы только для того, чтобы покрыть налоговые счета, что заставит некоторых из них задуматься о переезде.