Nakamoto Inc. приобретет BTC Inc. и UTXO в рамках сделки на сумму 107 млн долларов, полностью оплачиваемой акциями

Биткойн-казначейская компания Nakamoto заключает сделку на 107 млн долларов

17 февраля 2026 года компания Nakamoto Inc. (Nasdaq: NAKA) объявила о заключении окончательных соглашений о слиянии с целью приобретения BTC Inc., медиа- и ивент-компании, занимающейся биткойнами, которая управляет новостным изданием Bitcoin Magazine, и UTXO Management GP LLC, инвестиционной компании, специализирующейся на частных и публичных компаниях, работающих с биткойнами.

Сделка, полностью оплачиваемая акциями, оценивается примерно в 107,3 млн долларов. Сделка предусматривает выпуск 363 589 816 акций Nakamoto по фиксированной цене 1,12 доллара за акцию в соответствии с ранее раскрытыми колл-опционами. Акционеры BTC Inc. получат 336 804 102 акции, а акционеры UTXO — 26 785 714 акций.

Сделка осуществляет опцион на покупку Nakamoto в соответствии с генеральным соглашением об оказании маркетинговых услуг от 12 мая 2025 года, а также одновременный опцион на покупку BTC Inc. на UTXO. В пресс-релизе отмечается, что закрытие сделки ожидается в первом квартале 2026 года, при условии соблюдения обычных условий, включая разрешение регулирующих органов и соглашения о блокировке. Дополнительного одобрения акционеров не требуется.

Председатель и генеральный директор Nakamoto Дэвид Бейли заявил, что приобретения соответствуют долгосрочному плану компании по управлению портфелем, охватывающим медиа, управление активами и консультационные услуги, связанные с ростом BTC. Компания описывает объединенную структуру как интегрированную «биткойн-операционную компанию», которая связывает медиа-бренды и мероприятия BTC Inc. с инвестиционной платформой и консультационными услугами UTXO.

BTC Inc. издает журнал Bitcoin Magazine, а также организует серию конференций The Bitcoin Conference, которые в 2025 году собрали около 67 000 участников из разных регионов. UTXO выступает в качестве консультанта 210k Capital LP, хедж-фонда, инвестирующего в ценные бумаги и деривативы, связанные с биткойнами. После завершения сделки Брэндон Грин станет генеральным директором BTC Inc., а Бейли сосредоточится на руководстве Nakamoto.

Согласно информации, раскрытой в документах, сделку рассмотрел специальный комитет независимых директоров, а B. Riley предоставил заключение о справедливости сделки. Компания позиционирует этот шаг как шаг к диверсификации за пределы чисто биткоин-модели казначейства, сочетая операционную деятельность с балансовой экспозицией биткоина.

Акции Nakamoto в течение последнего месяца испытывали трудности, потеряв 40% своей стоимости по отношению к доллару США. При цене около 0,28 доллара за акцию NAKA теперь отражает совокупные убытки, превышающие 90% от пикового значения. В конце декабря 2025 года компания получила уведомление от Nasdaq после того, как акции упали ниже минимального порога предложения в 1 доллар. Недавно объявленная сделка не принесла значительного облегчения, и во вторник во время торговой сессии акции упали более чем на один процентный пункт.

Часто задаваемые вопросы ❓

• Какова стоимость приобретения Nakamoto?
  Сделка, полностью оплачиваемая акциями, оценивается примерно в 107,3 млн долларов на основе недавней цены акций Nakamoto.
• Кто приобретается?
  Nakamoto приобретает BTC Inc., медиа-компанию, занимающуюся биткойнами, и UTXO Management, инвестиционную компанию, специализирующуюся на биткойнах.
• Когда ожидается завершение сделки?
  Завершение сделки ожидается в первом квартале 2026 года, при условии соблюдения нормативных и обычных условий.
• Будут ли акционеры Nakamoto повторно голосовать по сделке?
  Дополнительное одобрение акционеров не требуется, поскольку разрешение на выпуск акций было получено ранее.