Microstrategy завершает размещение долга на $3 млрд для увеличения биткойн-активов; акции падают на 16%

Microstrategy завершает продажу конвертируемых облигаций на сумму $3 миллиарда

Microstrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR), известная своими значительными инвестициями в биткойн (BTC), завершила размещение конвертируемых старших облигаций на сумму $3 миллиарда, срок погашения которых наступает в 2029 году, согласно объявлению компании от 21 ноября 2024 года. Фирма из Вирджинии планирует использовать средства от продажи для приобретения дополнительного количества биткойнов и для общих корпоративных целей.

Продажа долга включала опцию для начальных покупателей на приобретение дополнительных облигаций на сумму $400 миллионов, которой воспользовались в полном объеме. В пресс-релизе говорится, что эти облигации, проданные частным образом квалифицированным институциональным покупателям, не имеют регулярного процентного дохода и конвертируются в наличные, акции Microstrategy, или их комбинацию. Курс конверсии установлен на уровне 1.4872 акции за $1,000 номинала, что соответствует 55% премии к недавней цене акций компании.

Последнее предложение является частью текущей стратегии Microstrategy по увеличению своих резервов в биткойнах. Компания впервые приняла BTC в качестве основного казначейского резервного актива в 2020 году, отметив его потенциал в качестве цифрового капитала и хранилища стоимости (SoV). Сегодня общие запасы биткойнов Microstrategy составляют 331,200 BTC, оцененных примерно в $32.519 миллиарда по текущим рыночным ставкам.

Биткойн-ориентированная стратегия компании финансируется через комбинацию эмиссии акций и долговых предложений, а также операционных денежными потоками. Несмотря на то, что ее подход вызывает как одобрение, так и критику, Microstrategy сохраняет свою позицию в отношении биткойна как средства защиты от инфляции и краеугольного камня своей корпоративной стратегии.

Конвертируемые облигации, срок погашения которых наступает в декабре 2029 года, позволяют Microstrategy выкупать их при определенных условиях, начиная с декабря 2026 года. Компания сообщила о $2.97 миллиарда чистых поступлений после вычета сборов и расходов на размещение.

Агрессивная стратегия Microstrategy по приобретению биткойнов подчеркивает ее роль в качестве крупного игрока в криптовалютном секторе, сочетающей свой бизнес по аналитике для предприятий с растущим портфелем цифровых активов. Акции Microstrategy (MSTR) упали на 16% по окончании торгового дня 21 ноября, что отражает резкое изменение настроений инвесторов.