Microstrategy запускает ставку в $2,6 млрд на биткойн с предложением конвертируемых облигаций

Без процентов, но с крупными перемещениями: облигации Microstrategy 2029 означают смелую игру на биткойне

Компания сообщила, что она планирует предложить облигации частным образом квалифицированным институциональным покупателям в соответствии с Правилом 144A Закона о ценных бумагах. Первоначально предложенные на сумму $1,75 млрд, предложение было расширено до $2,6 млрд. Покупатели могут приобрести дополнительно до $400 млн, что потенциально увеличит доходы до $3 млрд. Закрытие сделки ожидается 21 ноября при условии выполнения обычных условий закрытия.

Необеспеченные облигации, погашаемые 1 декабря 2029 года, не будут накапливать процентный доход. Опции конверсии, доступные при определенных условиях до июня 2029 года, позволяют держателям конвертировать их в наличные, акции обыкновенных акций класса A компании или их комбинацию. Начальная ставка конверсии установлена на уровне 1.4872 акций за $1000 облигации, что эквивалентно цене конверсии $672.40, что на 55% выше стоимости акций от 19 ноября.

Инвесторы Microstrategy могут потребовать выкупа по номинальной стоимости 1 июня 2028 года или при значительных корпоративных изменениях. Microstrategy, начиная с декабря 2026 года, также может выкупать облигации при определенных рыночных условиях, с обеспечением того, что по крайней мере $75 млн останется в обращении. Компания также сообщила, что оценивает чистую выручку в $2,58 млрд, которая может увеличиться до $2,97 млрд, если будут выполнены дополнительные опции. Средства будут направлены в первую очередь на покупку биткойн-резервов и на общие корпоративные цели.

Известная своей биткойн-ориентированной стратегией, Microstrategy продолжает позиционировать себя как лидер в области цифровых активов и корпоративной аналитики. Компания отметила, что эти облигации, как и предыдущие предложения, не зарегистрированы и подлежат ограничениям законодательства США о ценных бумагах. На момент публикации, в 11:00 по восточному времени в среду, акции Microstrategy MSTR выросли более чем на 15% по отношению к доллару США.