JPMorgan предупреждает о конфликте между Израилем и Ираном, который вызывает скачок цен на нефть и поколебал доверие инвесторов

JPMorgan связывает напряженность между Израилем и Ираном с нефтяным шоком и призывает инвесторов готовиться к волатильности

Новая волна геополитической нестабильности на Ближнем Востоке встревожила финансовые рынки, заявила Группа по глобальной инвестиционной стратегии JPMorgan Private Bank в отчете от 13 июня. Опубликованное под заголовком полугодового прогноза, команда оценила, что, несмотря на восстановление глобальных акций с апрельских минимумов до рекордных уровней, новый конфликт между Израилем и Ираном представляет собой реальную краткосрочную угрозу для уверенности инвесторов. Удары Израиля по ядерной и военной инфраструктуре Ирана вызвали скачок цен на нефть, и цена на нефть марки Brent выросла более чем на 7% на утренних торгах в Нью-Йорке — это самое значительное увеличение с марта 2022 года. Иран пообещал ответные действия, в то время как США дистанцировались от атак.

Несмотря на волатильность, аналитики JPMorgan выразили уверенность в более широкой экономической и рыночной ситуации. В отчете утверждается:

Если мы увидим значительное нарушение, энергетическая цепочка поставок, похоже, имеет больше возможностей для поглощения удара, чем в прошлые десятилетия.

Гибкость добычи сланцевой нефти в США и свободные мощности внутри ОПЕК+ были названы буферами. Банк подчеркнул, что, хотя Иран производит лишь 4% мировой нефти, любой риск для региональных транспортных узлов, таких как Ормузский пролив, через который проходит 20% мировой нефти, может вызвать дальнейшую нестабильность цен. Тем не менее, цены на нефть остаются на 10% ниже январских максимумов, а инфляция в США и доходность казначейских облигаций сокращаются, что дает рынкам пространство для маневра.

Команда подтвердила свою веру в устойчивость экономики США, поддерживаемую снижением показателей CPI и PPI и признаками прогресса в торговых переговорах между США и Китаем. В отчете отмечается:

Рынки будут продолжать подвергаться испытаниям, и неопределенность, вероятно, сохранится летом и далее.

JPMorgan заключил, подчеркнув стратегию портфеля: «Последние события подчеркивают важность построения устойчивости в портфелях через диверсификацию, особенно с некоррелированными активами, такими как золото, инфраструктура и хедж-фонды».