IREN выпускает крупное предложение по конвертируемым облигациям для погашения старого долга

Последний импульс финансирования IREN: Две конвертируемые облигации, одна крупная продажа акций

IREN установила цену на 1 миллиард долларов конвертируемых старших нот с процентной ставкой 0,25% с погашением в 2032 году и еще 1 миллиард долларов конвертируемых старших нот с процентной ставкой 1,00% с погашением в 2033 году, каждая из которых имеет 25% премию при конверсии. Компания заявила, что расчет планируется на 8 декабря, при условии выполнения обычных условий закрытия. IREN – крупнейший публично торгуемый майнер биткойнов по рыночной капитализации с оценкой в 11,65 миллиарда долларов на среду.

Компания, зарегистрированная на Nasdaq, также заключила сделки capped-call, связанные с обеими сериями нот, предлагая хедж до границы в $82,24 — вдвое больше последней зарегистрированной цены акций в $41,12 на 2 декабря. Эти опциональные хеджи не устраняют полностью разводнение, но смягчают удар, если цена акций не превысит границу значительно.

Вместе с облигациями, IREN установила цену на прямое размещение 39,7 миллиона обыкновенных акций по $41,12 за каждую, собирая средства для покрытия выкупа своих необработанных конвертируемых нот 2029 и 2030 годов. Компания достигла частных согласованных соглашений о выкупе примерно $544,3 миллиона в основном капитале из этих более ранних нот по совокупной стоимости выкупа около $1,63 миллиарда.

Подробнее: Kalshi становится официальным партнером CNN на рынке прогнозов для реального времени событий

Если сделка будет завершена, будет ликвидирована значительная часть более старой, более высокодоходной конвертируемой задолженности IREN, и компания заявила, что может выкупить больше после закрытия нового предложения. Торговая активность, связанная с этими хеджами выкупа, может продолжать влиять на цену акций IREN, поскольку участвующие учреждения корректируют свои позиции.

IREN оценивает чистые поступления примерно в $1,97 миллиарда от новых нот, или до $2,27 миллиарда, если будут реализованы дополнительные опции покупки. Средства, вместе с увеличением капитала, покроют затраты на capped-call, выкупы более ранних нот и общие корпоративные нужды.

Но ничто не связано с чем-либо другим: продажа нот, увеличение капитала и соглашения о выкупе — это независимые транзакции, и каждая может закрыться сама по себе – или не закрыться вовсе.

Часто задаваемые вопросы ❓

• Для чего IREN привлекает средства?
  Для финансирования новых сделок capped-call, погашения старых конвертируемых нот и поддержки общих корпоративных нужд.
• Сколько средств планирует привлечь IREN?
  Более 2 миллиардов долларов от новых конвертируемых облигаций и прямой продажи акций.
• Почему IREN выкупает существующие конвертируемые ноты?
  Чтобы уменьшить части своих открытых конвертируемых задолженностей 2029 и 2030 годов.
• Когда подлежат погашению новые ноты?
  Ноты 2032 года подлежат погашению 1 июня 2032 года, а ноты 2033 года подлежат погашению 1 июня 2033 года.