Инфляция объяснена: что это такое и почему это происходит

Реальность инфляции — причины и последствия

Вы могли заметить, что цены на продукты питания значительно выше, чем они были четыре года назад, до пандемии Covid-19. В 2020 и 2021 годах правительство США распределило три раунда платежей на экономическое воздействие, на общую сумму 931 миллиард долларов в виде прямых выплат гражданам США. Кроме того, пакеты помощи включали финансирование пособий по безработице, малого бизнеса, здравоохранения, образования и другой поддержки, связанной с пандемией.

Впоследствии, США столкнулись с самой высокой инфляцией за десятилетия. Для борьбы с этим Федеральная резервная система повысила ставку по федеральным фондам, стремясь снизить уровень инфляции до цели в 2% после того, как она почти достигла 10%. В июне 2022 года Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 9,1% в годовом исчислении, что стало самым высоким показателем с ноября 1981 года. Несмотря на поддержание Федрезервом высоких процентных ставок, инфляция осталась устойчивой, не опускаясь ниже 3%. Значительные стимулы, учитывая даже только прямые выплаты, были ясным фактором, способствующим значительной инфляции.

Правда об инфляции

Итак, что такое инфляция? По сути, инфляция — это общее повышение цен на товары и услуги в экономике со временем. Согласно теории австрийской экономики, в частности выраженной экономистом Мюрреем Ротбардом, инфляция в первую очередь вызвана увеличением денежного предложения. В своей тезисе 1963 года, “Что правительство сделало с нашими деньгами?” Ротбард утверждал, что система фиатных валют, где деньги не подкреплены физическим товаром, как золото, позволяет расширять денежное предложение сверх того, что было бы возможно в системе, основанной на товарах.

Это расширение, поясняет Ротбард, приводит к инфляции. В своей статье “Возвращение денег” Ротбард красноречиво объясняет врожденную слабость фиатной системы. “Если правительству удается установить бумажные купюры или банковский кредит в качестве денег, эквивалентных граммам или унциям золота, то правительство, как доминирующий поставщик денег, становится свободным для безденежного и произвольного создания денег. В результате, эта ‘инфляция’ денежного предложения разрушает стоимость доллара или фунта, поднимает цены, затрудняет экономический расчет и серьезно вредит функционированию рыночной экономики,” написал Ротбард.

Далее, объясняя, почему фиат считается финансовой пирамидой, Ротбард добавляет:

Когда фальсификаторы печатают новые деньги, расходы растут на то, что желают приобрести фальсификаторы: личные товары розничной торговли для себя, а также займы и другие цели “общественного блага” со стороны правительства. Но получаемое ‘процветание’ является мнимым; все, что происходит, это больше денег отбивает существующие ресурсы, так что цены растут. Более того, фальсификаторы и ранние получатели новых денег отбирают ресурсы у бедняков, которые находятся в конце очереди, чтобы получить новые деньги, или вообще никогда их не получают.

Этическая точка зрения и перекладывание вины на рынок

Другие могут подходить к вопросу с моральной и этической точки зрения, утверждая, что инфляция является формой скрытого налогообложения. Когда правительства проводят инфляцию валюты, они фактически снижают стоимость денег, находящихся в обращении у населения, перенося богатство от людей к государству. Это можно рассматривать как неэтичное, поскольку это подрывает права личной собственности без явного согласия. Инфляция разъедает сбережения, искажает сигналы цен и перераспределяет богатство небольшой части общества, такой как бюрократы. Однако политики и их союзники в СМИ часто утверждают, что инфляция возникает из-за разных причин.

Политики и СМИ часто перекладывают вину на торговцев, утверждая, что корпоративные прибыли отвечают за инфляцию. Однако приписывание экономических проблем, таких как инфляция или экономическое неравенство, корпоративным прибылям часто заблуждение по нескольким причинам, укорененным в экономической теории. Прибыли указывают на то, что бизнес более эффективно удовлетворяет потребности потребителей, чем его конкуренты. Когда компания получает прибыль, это свидетельствует об эффективном распределении ресурсов и создании ценности для потребителей. Инфляция фундаментально является монетарным явлением, вызванным увеличением денежной массы, а не корпоративными ценовыми стратегиями.

Когда правительство расширяет денежную массу, это снижает покупательную способность денег, приводя к повышению цен по всей экономике. Обвинение корпоративных прибылей в инфляции полностью игнорирует основную роль монетарной политики в стимулировании инфляции. Кроме того, СМИ часто утверждают, что инфляция “полезна для вас”, заставляя многих верить, что это просто естественное явление. Корпоративные прибыли являются естественной и необходимой частью функционирующей рыночной экономики, сигнализируя об эффективности и создании ценности.

Сохранение богатства и финансовый суверенитет

Понимание динамики инфляции имеет решающее значение для любого участника экономики, особенно поскольку решения политиков и реакции рынка продолжают влиять на ее траекторию. Сейчас люди обращаются к децентрализованным криптоактивам, таким как биткоин (BTC) и товары, такие как золото, чтобы избежать инфляции, государственного вмешательства и обесценения валют. Эти активы воспринимаются как обеспечивающие стабильность, безопасность и независимость от централизованной денежно-кредитной политики с целью сохранения богатства и обеспечения финансового суверенитета.

Что вы думаете об инфляции? Какие шаги вы предпринимаете, чтобы защитить свое богатство от инфляции и экономической неопределенности? Поделитесь своими мыслями и мнениями по этой теме в разделе комментариев ниже.