Grayscale стремится получить одобрение SEC для листинга крипто-ETF с BTC, ETH, XRP, SOL, ADA активами.

Фонд цифровой большой капитализации Grayscale нацелен на листинг на NYSE Arca для расширения криптовалютного охвата

Управляющий криптоактивами Grayscale Investments подала регистрационное заявление по форме S-3 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 31 марта, чтобы зарегистрировать и листинговать акции своего фонда Grayscale Digital Large Cap Fund на NYSE Arca под символом GDLC. Этот шаг преобразует фонд в биржевой инвестиционный фонд (ETF) и расширит доступ общественности к торговле диверсифицированным фондом цифровых активов, состоящим из основных криптовалют.

Grayscale поделилась в социальной сети X:

Сегодня мы подали регистрационное заявление по форме S-3 для регистрации акций Grayscale Digital Large Cap Fund (тикер: GDLC) в рамках Закона о ценных бумагах 1933. Это еще один важный шаг к повышению в листинге GDLC как ETP. GDLC содержит топ-5 криптоактивов по рыночной капитализации.

Однако запуск остается зависимым от одобрения SEC отдельной заявки 19b-4, поданной NYSE Arca в октябре 2024 года. «Фонд не будет стремиться к вступлению в силу этого регистрационного заявления, и предложение акций здесь не состоится, если и до тех пор, пока такое одобрение не будет получено», подтвердила Grayscale.

Состав фонда определяется индексом Coindesk Large Cap Select Index (DLCS), который выбирает ведущие цифровые активы по рыночной капитализации, соответствующие определенным критериям, таким как доступность на Coinbase Custody и исключение стейблкоинов и мемкоинов. По состоянию на 31 марта фонд включает пять активов: биткойн (BTC), эфириум (ETH), XRP, солана (SOL) и кардано (ADA). На момент написания, состав портфеля по весу включает: биткойн – 79,40%, эфириум – 10,69%, XRP – 5,85%, солана – 2,92%, и кардано – 1,14%.

«Инвестиционная цель фонда — чтобы стоимость акций (основанная на чистой стоимости активов на акцию) отражала стоимость цифровых активов, удерживаемых фондом… плюс любая наличность, удерживаемая фондом, за вычетом расходов фонда и других обязательств», объяснила Grayscale. В настоящее время доступно только создание и выкуп акций на денежной основе, а ставка активов фонда не разрешена.

Grayscale также обратила внимание на значительные исторические торговые скидки на OTCQX, где акции фонда часто торговались ниже чистой стоимости активов (NAV). С 1 июля 2022 года по 31 декабря 2024 года максимальная наблюдаемая скидка составила 63%, в среднем 40%. Эта скидка сузилась до 12% к концу 2024 года и составила 10% по состоянию на 18 марта. Фирма считает, что листинг на бирже и программа выкупа могут привести цену акций в соответствие с NAV. В документации указано:

После листинга на NYSE Arca менеджер ожидает, что рыночная цена акций и NAV на акцию сблизятся.

Фонд использует Coinbase Custody Trust Company в качестве хранителя, The Bank of New York Mellon в качестве администратора и трансфер-агента, и действует в соответствии с правилами Каймановых островов.