Фонд Robinhood RVI делает ставку на финтех и искусственный интеллект, заключив сделки со Stripe и Elevenlabs

Торгуемый на NYSE фонд Robinhood инвестирует в Stripe и Elevenlabs для обеспечения доступа розничным инвесторам

17 марта фонд Robinhood Ventures Fund I заявил, что вложил около 34,58 млн долларов в Stripe и Elevenlabs, расширив свой портфель известных частных компаний, которые обычно доступны только институциональным инвесторам.

Этот закрытый фонд, торгующийся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером RVI, является первым продуктом Robinhood Ventures, дочерней компании Robinhood Markets Inc. Он был запущен в начале этого месяца после привлечения примерно от 658 до 706 млн долларов в ходе первичного публичного размещения акций по цене 25 долларов за акцию.

В отличие от традиционных венчурных фондов, RVI структурирован таким образом, чтобы позволить розничным инвесторам покупать акции корзины частных компаний без требований к аккредитации или минимальных пороговых значений инвестиций — это модель, которая бросает вызов давним барьерам на пути к доступу на частный рынок.

Последние действия фонда включают покупку обыкновенных акций Stripe класса B на сумму 14,58 млн долларов в рамках вторичных сделок 9 марта, после того как в феврале платежная компания Stripe объявила о тендерном предложении, оценившее компанию в 159 млрд долларов.

Через несколько дней, 12 марта, RVI инвестировал почти 20 млн долларов в Elevenlabs, приобретя привилегированные акции серии D в рамках первичной сделки вскоре после того, как компания, занимающаяся аудиотехнологиями на базе искусственного интеллекта, привлекла 500 млн долларов при оценке в 11 млрд долларов.

Компания Stripe, основанная в 2010 году и имеющая штаб-квартиры в Южном Сан-Франциско и Дублине, предоставляет программируемые финансовые услуги, включая платежи, инструменты для получения дохода и управление денежными средствами для предприятий любого размера.

Elevenlabs, лондонская компания в сфере искусственного интеллекта (ИИ), основанная в 2022 году, специализируется на синтезе голоса и генерации аудио, предлагая продукты, которые обеспечивают работу речи на основе ИИ, создание многоязычного контента и диалоговых агентов.

«Мы рады включить Stripe и Elevenlabs в портфель Robinhood Ventures Fund I и гордимся тем, что можем предложить розничным инвесторам доступ к этим передовым компаниям», — заявила Сара Пинто, президент фонда.

Благодаря этим новым инвестициям раскрытый портфель RVI пополнился и теперь включает такие компании, как Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut и Stripe, причем со временем ожидается появление новых компаний.

Хотя в презентации основное внимание уделяется доступу, фонд четко указывает на компромиссы: инвестиции в частные компании сопряжены с неликвидностью, неопределенностью в оценке и возможностью того, что акции будут торговаться с дисконтом или премией к чистой стоимости активов.
RVI также отходит от традиционной венчурной экономики, взимая комиссию за управление, но не взимая комиссию за результативность, и публикует существенные обновления на своем веб-сайте и в новостной ленте Robinhood в соответствии с Регламентом о справедливом раскрытии информации.

Для инвесторов такая структура предлагает упрощенный способ получения доступа к частным компаниям на поздней стадии развития, хотя она по-прежнему сопряжена с теми же рисками, которые обычно заставляют такие сделки оставаться за закрытыми дверями.

По мере того как Robinhood все больше склоняется к объединению публичных рынков с частными возможностями, вопрос заключается не столько в доступе, сколько в том, готовы ли обычные инвесторы к тому, что обычно с этим связано.

Часто задаваемые вопросы 🔎

• Что такое Robinhood Ventures Fund I?
  Это закрытый фонд, котирующийся на NYSE, который предоставляет розничным инвесторам доступ к частным компаниям, таким как Stripe и Elevenlabs.
• Сколько фонд инвестировал в Stripe и Elevenlabs?
  В общей сложности около 34,58 млн долларов, распределенных между вторичными акциями Stripe и первичными акциями Elevenlabs.
• Могут ли обычные инвесторы покупать акции фонда?
  Да, RVI торгуется на NYSE и не требует аккредитации инвесторов.
• Каковы риски инвестирования в RVI?
  Инвесторы сталкиваются с неликвидностью, неопределенностью в оценке и потенциальными дисконтами или премиями к чистой стоимости активов.