Fidelity Investments подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на запуск Fidelity Treasury Digital Fund, институционально ориентированного фонда денежного рынка, который будет использовать технологию блокчейн для учета долевой собственности, при этом инвестируя в основном в казначейские ценные бумаги США.
Fidelity запрашивает одобрение SEC на интегрированный с Ethereum фонд казначейского рынка денежного капитала США
Эта статья была опубликована более года назад. Некоторая информация может быть неактуальной.
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Предлагаемый фонд Fidelity использует блокчейн Ethereum для вторичного учета долей
Фонд, представленный в предварительном проспекте от 21 марта 2025 года, стремится обеспечить высокий текущий доход при сохранении капитала и ликвидности. Он будет инвестировать не менее 99,5% своих активов в наличные деньги и казначейские ценные бумаги США, при этом 80% напрямую в казначейские обязательства, соответствуя стандартам регулирования фондов денежного рынка согласно Закону об инвестиционных компаниях 1940 года. В отличие от продуктов, ориентированных на криптовалюту, фонд явно заявляет, что не будет инвестировать в цифровые активы.
Инновация Fidelity заключается в классе акций на блокчейне, который будет использовать блокчейн Ethereum в качестве вторичного реестра для отслеживания собственности. Ежедневные сверки будут обеспечивать согласованность между традиционными записями транзакций и данными блокчейна. Акционеры получат доступ к балансам через блокчейн-кошельки, управляемые агентом по переводу Fidelity, хотя закрытые ключи останутся под контролем компании для снижения рисков безопасности.
В заявке отмечается 0,25% годовая плата за управление, сниженная до 0,20% до августа 2026 года благодаря договорному отказу от расходов. Нацеленный на институциональных инвесторов, фонд требует минимальной первоначальной инвестиции в размере 1 миллиона долларов, хотя это требование может быть отменено. Покупки и выкупы будут обрабатываться через платформу Fidelity с расчетами в тот же день посредством банковских переводов.
Этот шаг ставит Fidelity в ряд с гигантами традиционных финансов, такими как Blackrock и Franklin Templeton, переосмысляя токенизацию реальных активов (RWA). В заявке признаются риски, включая возможные задержки в сети блокчейн, изменения в регулировании и угрозы кибербезопасности, но подчеркивается механизм консенсуса proof-of-stake (PoS) Ethereum как мера безопасности.
Ожидается, что SEC рассмотрит заявку перед предложенной датой вступления в силу — 30 мая 2025 года. Если будет одобрено, фонд станет последней попыткой Fidelity интегрировать блокчейн, следуя за услугами хранения биткойнов, биржевыми фондами (ETF) на биткойн и эфир и предыдущими инициативами в области цифровых активов. С марта 2024 года токенизированные казначейские обязательства расширились на удивительное 566% за последний год.
