Evernorth раскрывает детали стратегии управления запасами XRP в документе S-4, поданном в SEC с целью выхода на Nasdaq

Подача формы S-4 компанией Evernorth открывает путь стратегии по управлению активами в XRP для криптовалютных рынков Nasdaq

Растущий институциональный спрос на регулируемое участие в цифровых активах стимулирует появление новых структур на публичном рынке, поскольку 18 марта Evernorth Holdings Inc. подала форму S-4 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для регистрации ценных бумаг, связанных с ее планируемым слиянием с Armada Acquisition Corp. II. Предлагаемая сделка открывает путь к листингу на Nasdaq под тикером XPRN, основанному на модели казначейства, ориентированной на XRP.

В регистрационном заявлении подробно описана многоэтапная сделка с участием Pathfinder Digital Assets LLC, Evernorth Corporate Merger Sub Inc. и Evernorth Company Merger Sub LLC, а также запланированная перерегистрация SPAC в штате Делавэр до закрытия сделки, в ходе которой компания с Каймановых островов преобразуется в компанию, зарегистрированную в США, а ее акции автоматически переклассифицируются в обыкновенные акции штата Делавэр. Эта структура позволяет держателям паев компании и акций SPAC обменять свои позиции на обыкновенные акции класса A объединенной компании при соблюдении определенных условий и корректировок. Evernorth заявила:

«Evernorth создает публичную компанию, призванную предоставить инвесторам прозрачный доступ к XRP через регулируемую корпоративную структуру. Стратегия компании сосредоточена на владении и активном управлении XRP в рамках дисциплинированной казначейской системы».

Поддержка Ripple и привлечение капитала на миллиард долларов обретают очертания

Финансовые условия, заложенные в сделке, в значительной степени зависят от взносов, номинированных в XRP, и механизмов ценообразования, основанных на бенчмарках. Ripple выделила 126 791 458 токенов XRP в обмен на долевые единицы, в то время как дополнительные частные размещения включают 214,05 млн долларов в виде авансового финансирования и 600 000 XRP, а также 10,5 млн долларов и 200 000 XRP в рамках соглашений об отсроченном финансировании. Расчеты цен основываются на эталонном курсе CME CF XRP-Dollar Reference Rate с базовым значением на момент подписания в 2,36609 доллара и формулами корректировки, привязанными к значениям закрытия.

Дополнительное формирование капитала включает частную инвестицию серии C в публичную сделку с акциями, в которой участвуют более 211 млн токенов XRP, внесенных спонсором, структурированную таким образом, чтобы сохранить ограничение владения на уровне 19,9%. Отдельная аффилированная компания внесет 50 млн XRP в рамках порога владения 9,9%, при этом избыточные ассигнования будут перенаправлены в некотируемые паи. Evernorth отметила: «Наша цель — объединить дисциплину публичного рынка с финансовой инфраструктурой на основе блокчейна XRP, чтобы помочь сформировать более прозрачную, эффективную и взаимосвязанную глобальную финансовую систему».

Кроме того, заявка предусматривает выпуск до 34 499 992 акций класса A и 11 499 992 варрантов, при этом цена варрантов установлена на уровне 11,50 долларов при допущении стоимости акции в 10,00 долларов. Исходя из этих предположений, предполагаемая стоимость сделки для публичных акционеров составляет 230 млн долларов, при этом после закрытия сделки акции будут распределены между инвесторами, спонсором и Ripple. Evernorth подчеркнула:

«Evernorth привлекла более 1 млрд долларов валовой выручки для создания компании, которая, как ожидается, станет крупнейшей публичной компанией, владеющей активами XRP, на Nasdaq».

Часто задаваемые вопросы 🧭

• Почему эта сделка с XRP важна для инвесторов?
  Она создает регулируемый инструмент, котирующийся на Nasdaq, который предлагает прямой доступ к казначейским активам XRP.
• Какова роль Ripple в этой сделке?
  Ripple вносит в качестве вклада значительную долю XRP в обмен на акции объединенной компании.
• Каков ожидаемый объем привлечения капитала?
  Структура сделки предполагает общий объем валовой выручки более 1 миллиарда долларов.
• Почему в данном случае важна структура SPAC?
  Она позволяет быстрее выйти на публичный рынок и обеспечивает гибкое распределение акций, привязанное к активам XRP.