DeFi Development Corp. разместила частное предложение конвертируемых старших облигаций на сумму $112,5 миллиона с погашением в 2030 году, главным образом для приобретения токенов solana (SOL).
DeFi Dev Corp. Привлекает Финансирование через Продажу Конвертируемых Облигаций на $112.5M, Планирует Покупку SOL
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Предложение DeFi Dev Corp. конвертируемых облигаций на сумму $112,5M
Облигации с процентной ставкой 5,5%, проданные квалифицированным институциональным покупателям, имеют начальную цену конверсии $23,11 за акцию. По данным выпущенного компанией пресс-релиза, это представляет собой премию в 10% по сравнению с ценой закрытия обыкновенных акций компании в $21,01 на 1 июля. Коэффициент конверсии составляет 43,2694 акций за облигацию номиналом $1,000. Первоначальные покупатели имеют опцию в течение 7 дней приобрести до $25 миллионов дополнительных облигаций, а закрытие сделки ожидается 8 июля.
DeFi Development Corp. объяснила в среду, что чистая выручка оценивается в $108,1 миллиона, потенциально увеличиваясь до $132,2 миллиона, если опция будет полностью реализована. Около $75,6 миллиона будет использовано для финансирования предоплаченной форвардной сделки с акциями, связанной с предложением. Оставшиеся средства предназначены для общих корпоративных целей, включая приобретение solana (SOL).
Облигации будут погашены 1 июля 2030 года, выплачивая проценты дважды в год, начиная с января 2026 года. Условия конверсии применяются до июля 2030 года, после чего они будут свободно конвертируемы до истечения срока погашения. Компания может выкупить облигации начиная с июля 2026 года, если акции компании будут торговаться достаточно высоко. Держатели приобретают права выкупа при возникновении определенных фундаментальных изменений.
Одновременно компания заключила форвардную сделку на сумму $75,6 миллиона с первоначальным покупателем. Это облегчает хеджирование для инвесторов облигаций через производные сделки с контрагентом.
Хеджирование, связанное с предоплаченными форвардами и облигациями, может повлиять на цену акций компании и динамику конверсии. Контрагент может корректировать свои хеджевые позиции в любое время до истечения срока погашения, что потенциально может повлиять на стоимость, получаемую держателями облигаций при их конверсии.
