Cryptoquant: Крупные держатели отступают, Биткойн восстанавливает краткосрочную силу

Аналитики Cryptoquant подчеркивают сокращение депозиты китов на биржах

Недавний отскок биткоина — это не случайность, говорят данные от Cryptoquant и его исследователей, которые указывают на резкое уменьшение притока на биржи как на знак того, что продавцы наконец-то делают паузу.

После снижения до $80,000 21 ноября биткоин поднялся обратно к $94,000, так как давление продаж ослабло по ключевым метрикам в сетях. Исследовательская группа отмечает, что поток биткоинов на биржи упал с 88,000 21 ноября до всего лишь 21,000 сегодня, что исторически помогало стабилизировать цены в краткосрочной перспективе.

Аналитики Cryptoquant связывают многое из этого умерения с тем, что большие держатели отступают от активного распределения. Последний отчет компании показывает, что ранее на долю китов приходилось почти половина всех депозитов — 47% в середине ноября — но теперь они составляют лишь 21%.

Средний размер депозита следовал той же нисходящей тенденции, упав на 36% с 1,1 BTC 22 ноября до 0,7 BTC сегодня. Это отступление, по мнению авторов отчета, устраняет значительный источник трения на спотовом рынке. Исследователи компании также подчеркивают роль капитуляции.

13 ноября, когда биткоин упал ниже $100,000, новые и старые киты зафиксировали убытки в $646 миллионов — крупнейшие с июля. Эти потери на этом не закончились: киты поглотили примерно $3,2 миллиарда чистых реализованных убытков с середины ноября, согласно модели Cryptoquant о когортных инвестициях.

Краткосрочные держатели тоже не чувствуют себя лучше. Аналитическая компания сообщает, что их коэффициент прибыли от реализованного выхода (SOPR) был ниже 1 в течение нескольких недель, с минимумом в –7%, что говорит о том, что капитуляция распространена среди быстро движущихся участников рынка. Исторически исследователи Cryptoquant утверждают, что такая боль склонна истончать продавцов и уменьшать инерцию нисходящего движения.

С приближающимся заседанием Федеральной резервной системы, компания описывает текущую структуру как «затишье перед волатильностью». Если давление продаж останется приглушенным, аналитики видят возможность для ралли облегчения, которое может поднять биткоин до $99,000 — нижняя граница модели Trader On-chain Realized Price от Cryptoquant, которая часто действует как сопротивление в медвежьих фазах.

Читать далее: Европейцы используют криптовалюту для покупок, кафе и счетов, сообщает WhiteBIT

За пределами этого уровня рыночные стратеги подчеркивают два дополнительных поля битвы: $102,000, представляющие среднее значение за год, и $112,000, Реализованная Цена Trader. Оба уровня исторически действовали как поворотные точки настроений и могут определить, продлится ли импульс или остановится.

Графики усиливают эти динамики. Диаграммы притока на биржи показывают четкую нисходящую тенденцию с пост-ATH всплеска до охлаждения в конце ноября, в то время как полосы Реализованной Цены очерчивают три основных зоны сопротивления, которые отслеживали исследователи Cryptoquant. Данные поддерживают точку зрения компании, что у ралли может быть больше места — если продавцы остаются в стороне.

Тем не менее, Cryptoquant сохраняет осторожный тон. Исследователи подчеркивают, что, хотя настройка выглядит конструктивно для отскока, макроэкономические условия, поведение китов и потоки на уровне бирж могут быстро измениться. На данный момент биткоин выглядит спокойнее, но спокойствие имеет тенденцию заканчиваться внезапно на этом рынке.

Часто задаваемые вопросы ❓

• Что видит Cryptoquant как основную причину стабилизации биткоина?
  Cryptoquant связывает стабилизацию с резким снижением депозитов на биржах от китов и краткосрочных держателей.
• Почему киты важны в анализе Cryptoquant?
  Поведение с депозитами китов является ключевым сигналом, поскольку согласно Cryptoquant, оно напрямую влияет на краткосрочное давление продаж.
• Какие уровни цен Cryptoquant отслеживает далее?
  Отчет выделяет $99K, $102K и $112K как следующие основные зоны сопротивления.
• Каковы убытки, которые понесли большие держатели?
  Анализ подсчитывает примерно $3,2 миллиарда реализованных убытков от китов с середины ноября.