Crypto Comeback: инвестиции венчурного капитала выросли на 46% в 4 квартале 2024 года

2024: Самый слабый год для венчурного финансирования крипто

Венчурные компании (VC) вложили 3,5 миллиарда долларов в крипто и блокчейн-ориентированные стартапы в последнем квартале 2024 года. Инвестиции, на 46% выше, чем в предыдущем квартале, были распределены между 416 сделками. Инвестиции 4 квартала 2024 года довели общий объем VC инвестиций в сектор крипто и блокчейнов до 11,5 миллиардов долларов по 2,153 сделкам.

Как показано в последнем отчете по венчурному финансированию Galaxy Research, уровни инвестиций в 4 квартале 2024 года были самыми высокими с 4 квартала 2022 года. После краха FTX, вызвавшего спад на крипторынке, когда биткоин (BTC) упал ниже 17,000 долларов в декабре 2022 года, интерес венчурных компаний к крипто и блокчейн стартапам, казалось, охладился.

Согласно отчету Galaxy Research, венчурные компании в значительной степени избегали этого сектора, в котором несколько известных компаний, поддерживаемых венчурным капиталом, потерпели крах из-за последствий коллапса империи Сэма Бэнкмана-Фрида. На самом деле, отчет оценивает 2024 год как самый слабый год для венчурного финансирования криптофондов с 2020 года, с 79 новыми фондами, привлекшими 5,1 миллиарда долларов, что значительно ниже ажиотажа 2021-2022 годов.

Хотя активность начала увеличиваться после того, как крипторынок достиг дна, в отчете Galaxy Research говорится, что количество новых фондов остается «стагнирующим», тогда как объем капитала, выделенного на венчурные фонды, сократился. Отчет добавляет, что уменьшение интереса аллокаторов также способствовало уменьшению объемов средств, привлекаемых венчурными компаниями, при этом медианное и среднее размеры фондов в 2024 году достигли своих самых низких уровней с 2017 года.

Тем временем в отчете снова названы США как номер один по объему венчурных инвестиций, составляя 46,2% от всех венчурных капиталовложений. Однако в отчете отмечается, что инвестиции, полученные крипто и блокчейн-стартапами с центральными офисами в США, были на 17 процентных пунктов ниже, чем в предыдущем квартале.

Это снижение, следовательно, увеличило долю всех венчурных капиталовложений в странах и регионах, таких как Гонконг и Великобритания. Тем не менее, в отчете говорится, что ожидается, что доля США восстановится, как только Дональд Трамп займет Белый дом.

В отчете также предупреждается, что растущие инвестиции в спотовые биткоин биржевые фондовые продукты (ETP) могут указывать на то, что аллокаторы все чаще стремятся получить доступ к сектору через крупные и ликвидные инструменты, а не через стартапы на ранних стадиях.