Coinshares запускает регулируемую стратегию доходности в сфере DeFi и RWA совместно с Railnet

Coinshares запускает стратегию на блокчейне, сочетающую доходность DeFi и токенизированных активов

Компания по управлению цифровыми активами из Джерси заявила, что стратегия разработана в партнерстве с поставщиком инфраструктуры Kiln и основана на его оркестрационном слое Railnet. По словам компании, это первый случай, когда регулируемый европейский управляющий активами объединил кредитование DeFi, институциональное обеспеченное кредитование и доходность токенизированных активов в одном продукте.

Это предложение вводит третий компонент в платформу Coinshares наряду с криптовалютными биржевыми продуктами и стратегиями активного управления. Компания заявила, что новый подход направлен на интеграцию нескольких источников доходности в одно управляемое распределение, что позволяет получить экспозицию по протоколам DeFi, токенизированным фондам облигаций и ETF, а также стратегиям с нейтральной дельта-базис.

Coinshares заявила, что портфель будет формироваться из шести различных источников доходности, при этом распределение средств будет корректироваться со временем в зависимости от рыночных условий и оценки рисков. Структура разработана с целью диверсификации по кредитам, предоставлению ликвидности и возможностям относительной стоимости при сохранении консолидированного представления о рисках.

Стратегия управляется Coinshares Asset Management, которая имеет разрешение регулирующих органов в соответствии с AIFMD и MiFID для финансовых инструментов, а также MiCA для криптоактивов. Компания заявила, что это двойное разрешение позволяет ей распределять средства как по традиционным ценным бумагам, так и по криптовалютным рынкам в рамках единой системы, соответствующей нормативным требованиям, что, по ее словам, является редкостью среди управляющих активами.

Railnet служит базовой инфраструктурой, соединяющей множество площадок и стандартизирующей управление доходностью от протоколов DeFi, платформ обеспеченного кредитования и токенизированных активов. Coinshares заявила, что такая структура позволяет осуществлять операции на разных рынках, не ограничиваясь ликвидностью одного протокола, при этом сохраняя возможность аудита деятельности портфеля.

Генеральный директор Coinshares Жан-Мари Могнетти заявил, что эта инициатива отражает давнюю точку зрения компании о том, что традиционные финансы (TradFi) и DeFi сливаются в единую систему распределения капитала. Он охарактеризовал эту стратегию как структурированный подход, который объединяет несколько независимых источников дохода, включая возможности, основанные на кредитах и ликвидности, в рамках регулируемой инвестиционной структуры.

Генеральный директор Kiln Ласло Сабо заявил, что система Railnet предназначена для соединения краткосрочной деятельности на основе блокчейна с долгосрочными финансовыми процессами путем кодирования реальных ограничений непосредственно в инфраструктуру цепочки. Он добавил, что платформа стандартизирует расчеты, сроки и управление ликвидностью на фрагментированных рынках.

Coinshares заявила, что архитектура также обеспечивает распространение в формате «бизнес-бизнесу», позволяя депозитариям, биржам и поставщикам кошельков предлагать клиентам стратегии доходности институционального уровня через единую систему. Компания отметила, что это расширяет доступ за пределы простого владения активами к более сложным продуктам, генерирующим доход.

Запуск соответствует более широкой стратегии Coinshares по расширению деятельности в трех областях: криптовалютные биржевые продукты, активно управляемые портфели цифровых активов и управление активами в цепочке. Компания заявила, что такая диверсификация позволяет ей удовлетворить спрос со стороны институциональных инвесторов, стремящихся получить доступ как к традиционным, так и к финансовым инструментам на основе блокчейна.

Часто задаваемые вопросы 🔎

• Что запустила Coinshares? Coinshares запустила стратегию управления активами в блокчейне, сочетающую доходность DeFi и токенизированные реальные активы.
• Какова роль Railnet? Railnet предоставляет инфраструктуру для подключения и управления несколькими источниками доходности на блокчейн-рынках и традиционных рынках.
• Регулируется ли эта стратегия? Да, Coinshares работает в соответствии с требованиями AIFMD, MiFID и MiCA для обеспечения соответствия нормативным требованиям по всем классам активов.
• Кто может получить доступ к стратегии? Доступ к предложению имеют институциональные клиенты и партнеры по дистрибуции, такие как биржи и депозитарии.