Coinbase раскрывает частную продажу конвертируемых облигаций на $2 миллиарда

Доходы планируется направить на ограниченные звонки, расширение, приобретения и новые инвестиции

Крипто-компания Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) планирует выпустить облигации на $1 миллиард с погашением в 2029 году и еще на $1 миллиард с погашением в 2032 году. Согласно объявлению, ранние покупатели получат 13-дневное окно для приобретения дополнительных $150 миллионов из каждой партии.

Эти старшие необеспеченные облигации будут выплачивать проценты два раза в год и будут погашены в октябре 2029 и октябре 2032 года, если только они не будут выкуплены, конвертированы или—в случае с облигациями 2032 года—выкуплены. Этот шаг происходит вскоре после того, как Coinbase опубликовала внушительную прибыль во втором квартале в размере $1,43 миллиарда, что было достигнуто благодаря росту крипторынка и четким стратегическим действиям.

Coinbase также планирует заключить соглашения об ограниченных звонках с выбранными финансовыми учреждениями для каждой серии облигаций. Компания заявляет, что эти соглашения разработаны для ограничения потенциального размывания ее обыкновенных акций класса A при конвертации облигаций, одновременно помогая компенсировать любые денежные выплаты, превышающие основную сумму конвертированных облигаций—в рамках согласованного предела.

Интересно, что Coinbase отметила, что опционные контрагенты настраивающие хэджи могут вступать в деривативные сделки или приобретать акции Coinbase около даты ценообразования, что может повлиять как на цены акций, так и на цены облигаций. Компания добавила, что последующие корректировки хэджей также могут повлиять на рыночные цены и потенциально изменить условия конвертации для держателей облигаций.

Акции Coinbase, зарегистрированные на Nasdaq под тикером COIN, закрылись в понедельник на $318.17, что на 1% выше за день. Хотя цена акции недавно достигла рекордного максимума, она снизилась на 16,9% за последнюю неделю и более чем на 9% с прошлого месяца. Тем не менее, с начала года COIN вырос на почти 25% в долларе США. Во вторник компания заявила, что часть чистой выручки от частной продажи будет направлена на финансирование сделок по ограниченным звонкам.

Если дополнительные опционы на облигации будут реализованы, эти доходы также будут направлены на дополнительные ограниченные звонки. Все оставшиеся средства предназначены для общего корпоративного использования, которое может включать оборотный капитал, новые инвестиции, приобретения или выкуп другого долга и ценных бумаг.