Что произошло в инциденте с Aave Oracle? Объяснение ликвидации на сумму 26 млн долларов

Гигант DeFi-кредитования Aave принимает меры по возмещению убытков пользователям после ошибочной оценки оракула

Проблема была связана с Correlated Asset Price Oracle (CAPO) Aave, который предназначен для ограничения колебаний цен на тесно связанные активы. Во время инцидента оракул краткосрочно сообщил об обменном курсе обернутого стейкингового эфира (wstETH) на уровне около 1,1939 вместо фактического рыночного уровня около 1,228, что составляет разницу примерно в 2,85%.

Это расхождение оказалось достаточно большим, чтобы вызвать автоматическую ликвидацию в режиме эффективности Aave V3, известном как E-Mode, где высококоррелированные активы могут быть заимствованы друг против друга с более высоким соотношением суммы кредита к стоимости. В данном случае позиции с кредитным плечом, обеспеченные wstETH, опустились ниже требуемого порога здоровья.

Данные блокчейна и анализ протокола показывают, что во время этого события было ликвидировано около 10 938 wstETH на 34 счетах. По преобладающим ценам эти транзакции представляли собой примерно 26–27 миллионов долларов в виде движений залогового обеспечения в развертываниях Aave Ethereum Core и Prime.

Ликвидаторы получили от этого события общую сумму около 499 эфиров. Эта цифра включает около 116 эфиров в виде ликвидационных бонусов и комиссий, а также примерно 382 эфира, связанных с ценовым расхождением, которое временно занизило стоимость залога.

Несмотря на резкие ликвидации, сам протокол не понес убытков. Система ликвидации Aave функционировала в соответствии с замыслом, что означает, что платформа осталась платежеспособной, даже несмотря на то, что ввод оракула на короткое время привел к неправильной оценке актива.

Затронутый залог связан с Lido Finance, чей обернутый токен стейкинга стабильно растет в цене по отношению к эфиру по мере накопления вознаграждений за стейкинг. Lido подтвердила, что инцидент не был связан с ее инфраструктурой стейкинга, а был вызван внутренней конфигурацией оракула Aave.

Согласно техническому анализу риск-партнера Chaos Labs, основная причина заключалась в несоответствии между обновлениями временных меток и ограничениями соотношения цен в рамках ограничений смарт-контракта CAPO.

Контракт оракула устанавливает ограничение на скорость увеличения соотношения моментальных снимков — ограниченное примерно 3% каждые три дня — для защиты от манипулятивных атак. Когда оффчейн-оракул попытался обновить обменный курс, используя семидневное окно отсчета, контракт ограничил увеличение соотношения, но при этом обновил временную метку.

Это несоответствие привело к тому, что система рассчитала искусственно заниженный максимальный обменный курс для wstETH, что создало временную недооценку, которая привела к ликвидации некоторых счетов с кредитным плечом.

Проблема была выявлена и решена в течение нескольких часов. Риск-менеджеры вручную привели соотношение моментальных снимков в соответствие с обновленным окном временных меток, восстановив эффективный ценовой диапазон оракула в соответствии с текущим рыночным курсом.

В качестве меры предосторожности Aave временно снизила лимит заимствования для wstETH до одного токена как в Core, так и в Prime, предотвратив формирование нового кредитного плеча, пока инженеры проверяли исправление.

Протокол также восстановил часть доходов от ликвидации. Около 141,5 эфира было возвращено через возмещения BuilderNet, связанные с обновлением оракула, а также около 13 эфиров в виде связанных с этим комиссий.

Основатель Aave Стани Кулечов сказал, что инцидент составил лишь около 0,00274% от общего объема протокола, и подчеркнул, что основная система осталась нетронутой.

«В настоящее время поставщики услуг (SP) координируют план возмещения убытков, чтобы компенсировать пострадавшим заемщикам убытки, используя комиссионные, ранее полученные от ликвидаций», — написал Кулехов на X.

«Каждый пострадавший пользователь получит полную компенсацию», — сказал основатель Chaos Labs Омер Голдберг в обновлении, отметив, что в первую очередь будут использованы восстановленные средства, а любая оставшаяся компенсация — ограниченная примерно 345 эфирами — будет поступить из казны Aave DAO.

Специальные организации DAO завершают разработку механизма возмещения убытков, и в ближайшее время ожидается официальное предложение.

Несмотря на локальный характер, это событие подчеркивает, как ошибки конфигурации — а не прямые взломы — все еще могут вызывать цепную реакцию в системах DeFi, которые полагаются на сложную логику оракулов и рынки кредитования с высоким уровнем левериджа.

Этот эпизод также иллюстрирует определяющую черту современной инфраструктуры DeFi: даже когда сбой приводит к ликвидации миллионов, протокол может оставаться платежеспособным, восстанавливать средства и возмещать убытки пользователям без остановки операций.

Часто задаваемые вопросы 🔎

• Что стало причиной ликвидации Aave 10 марта 2026 года?
  Несоответствие конфигурации в оракуле CAPO Aave временно занизило стоимость залога wstETH примерно на 2,85%, что вызвало автоматическую ликвидацию.
• Какова была сумма ликвидации в результате инцидента с оракулом Aave?
  Было ликвидировано примерно 10 938 wstETH на 34 счетах на сумму около 26–27 миллионов долларов.
• Понесла ли Aave убытки или безнадежные долги в результате этого события?
  Нет, протокол остался платежеспособным и не понес никаких безнадежных долгов.
• Будут ли компенсированы убытки пострадавших пользователей Aave?
  Да, Aave DAO планирует компенсировать убытки всех пострадавших пользователей за счет восстановленных средств и резервов казначейства.