Calamos выпускает новое исследование: призывает к 10-кратному увеличению вложений в биткойн по сравнению с текущими рекомендациями

ПРЕСС-РЕЛИЗ.

Чикаго, штат Иллинойс, 24 июля 2025 г. – Calamos Investments, управляющая активами на сумму более 40 миллиардов долларов, бросает вызов традиционной точке зрения на распределение портфелей с Биткоином с помощью инновационного нового исследования, которое может изменить подходы институциональных и традиционных инвесторов к инвестированию в Биткоин. Впечатляющий аналитический отчет фирмы, “Защищенный Биткоин: Улучшение портфелей с использованием стабильной рисковой структуры”, показывает, что традиционные 1% – 2% распределения в Биткоин устарели. Новое исследование показывает, что инвесторы теперь могут выделять до 10% традиционного портфеля на Биткоин, не увеличивая риск для портфеля.

Правило 1% устарело

В течение многих лет традиционные финансовые консультанты неохотно рекомендовали клиентам инвестиции в Биткоин, и в случаях, когда они все же рекомендовали, предлагали небольшие позиции в активе в размере 1% – 2%. Это было обусловлено высокой волатильностью Биткоина, которая противоречит стабильной и предсказуемой прибыльности, которую ищут институциональные и традиционные инвесторы. Последние исследования Calamos доказывают, что такое мышление и подход устарели с учетом существования стратегий Защищенного Биткоина. “Биткоин превратился в признанное во всем мире средство хранения стоимости, превысившее 2 триллиона долларов в рыночной капитализации,” сказал Джон Кудунис, президент и генеральный директор Calamos. “Наше исследование предлагает практическую основу для внедрения стратегического воздействия Биткоина, которое может принести пользу любому портфелю, независимо от уровня риска.”

Новаторские результаты показывают, что традиционные портфели 60/40 могут безопасно выделять 3% – 10% на защищенное воздействие Биткоина, заменяя существующие активы акций, фиксированного дохода или золота, и фактически снижать общий риск портфеля, увеличивая доходность.

Три уровня защиты Биткоина

Calamos представила три различные стратегии Защищенного Биткоина, которые предлагают позитивное воздействие Биткоина через опционы колл при защите от убытков с помощью нулевых купонов казначейских облигаций США:

• 100% Защита: Полная защита от убытков, 10% – 12% доходности в течение года
• 90% Защита: Ограниченная защита от убытков, 20% – 30% доходности в течение года
• 80% Защита: Умеренная защита, 40% – 50% доходности в течение года

Каждая стратегия разработана для удовлетворения разных профилей риска и инвестиционных целей, позволяя инвесторам настраивать своё воздействие Биткоина в зависимости от их потребностей. Через тщательное обратное тестирование эти стратегии продемонстрировали, что позиции в акциях, фиксированном доходе и золоте могут быть заменены в портфеле значительными распределениями в Биткоин без той волатильности, которая традиционно отпугивала институциональных инвесторов.

Стратегии Защищенного Биткоина могут быть реализованы через ETF структуры, делая институциональное воздействие Биткоина доступным более широкому кругу инвесторов. Это следует за огромным успехом Биткоин ETF, которые уже привлекли миллионы в криптовалютную экосистему.

Почему это важно для Биткоина

Это исследование представляет собой сейсмический сдвиг в том, как традиционные финансы воспринимают Биткоин, и является еще одним крупным признанием роли Биткоина в качестве законной категории активов. Вместо того чтобы рассматривать его как спекулятивную ставку, Calamos доказывает, что Биткоин может быть основной компонентой портфеля, улучшая доходности с учетом риска и предоставляя финансовым консультантам четкий подход к внедрению Биткоина в портфели. Методология сохраняет исторически низкую корреляцию Биткоина с традиционными активами, поддерживая диверсификационные преимущества, которые делают Биткоин ценным для институциональных портфелей прежде всего.

Резюме

Исследования Calamos предоставляют институциональную основу, которая предлагает традиционным инвесторам путь к активу, расширяя экосистему Биткоина и потенциально открывая новые миллиарды спроса на Биткоин со стороны консервативных инвесторов, которые раньше оставались в стороне.

Полный аналитический отчет доступен по адресу: calamos.com/capabilities/protected-bitcoin-etfs

О компании Calamos

Calamos — это диверсифицированная глобальная инвестиционная фирма, расположенная в районе метро Чикаго, предлагающая инновационные инвестиционные стратегии, включая Биткоин, альтернативные активы, мульти-активы, конвертируемые облигации, фиксированный доход, частный кредит, акции и устойчивые акции. Управляя более чем 40 миллиардов долларов США в активах под управлением, включая более 18 миллиардов долларов США в ликвидных альтернативах на 30 июня 2025 года, фирма предлагает стратегии через ETF, взаимные фонды, закрытые фонды, интервальные фонды, UCITS фонды и индивидуально управляемые портфели. Клиенты включают финансовых консультантов, платформы управления состоянием, пенсионные фонды, фонды и эндаументы, и частных лиц по всему миру. Для получения дополнительной информации посетите нас в LinkedIn, Twitter (@Calamos), Instagram (@calamos_investments) или на www.calamos.com.

Показанная в аналитическом отчете доходность носит гипотетический характер и не представляет характеристики доходности и/или инвестиционных рисков какого-либо конкретного клиента. Хотя доходность, представленная для каждой стратегии, основана на фактической доходности, совокупная доходность портфеля, указанные распределения и сравнения счетов носят гипотетический характер, так как ни один реальный клиент не инвестирован в эти стратегии.

Гипотетические результаты доходности имеют множество присущих ограничений, включая нижеописанные: • Гипотетические результаты доходности обычно готовятся с учетом прошедшего времени. • Существуют ограничения, присущие моделям результатов, такие результаты не представляют собой фактические торговые операции и могут не отражать влияние материальных экономических и рыночных факторов, которые могли бы повлиять на принятие решений консультантом, если бы он реально управлял средствами клиентов. • Показанная гипотетическая доходность не связана с финансовым риском, и ни один расчет гипотетической доходности не может полностью учесть влияние финансового риска на реальную инвестиционную стратегию. • Возможность выдержать реальные убытки или придерживаться определенной инвестиционной стратегии, несмотря на убытки, являются существенными факторами, которые могут отрицательно сказаться на фактических результатах доходности. Существуют значительные различия между гипотетическими результатами доходности и фактическими результатами, достигнутыми впоследствии конкретным инвестиционным портфелем. Не делается никаких заявлений о том, что счет достигнет или вероятно достигнет прибыли или убытков, аналогичных показанным, и любые инвестиции могут привести к потере основной суммы. Как и в любой гипотетической иллюстрации, могут быть дополнительные непредвиденные факторы, которые не могут быть учтены в иллюстрациях, включенных здесь.

Целевой результат может не быть достигнут, и инвесторы могут потерять часть или весь свой капитал. Стратегия рассчитана на достижение целевого результата только в случае, если инвестор покупает в первый день периода результата и сохраняет стратегию до конца периода результата. Хотя стратегия стремится предоставить 100%, 90% или 80% защиту от убытков, испытанных ценой Spot биткоина для инвесторов, которые держат стратегию в течение всего периода результата, нет гарантии, что стратегия успешно выполнит это. Если стратегия значительно выросла, инвестор, который покупает стратегию после первого дня периода результата, может потерять все свои инвестиции. Инвестиция в стратегию подходит только для инвесторов, готовых нести эти убытки. Нет гарантии, что защита капитала и верхний предел будут успешными, и инвестор, инвестирующий в начале периода результата, также может потерять всю свою инвестицию. Риск цифровых активов: Впервые сеть Bitcoin была запущена в 2009 году и биткоины стали первыми криптографическими цифровыми активами, получившими глобальное признание и критическую массу. Хотя сеть Bitcoin является наиболее устоявшейся сетью цифровых активов, сеть Bitcoin и другие криптографические и алгоритмические протоколы, регулирующие эмиссию цифровых активов, представляют новую и быстро развивающуюся отрасль, которая подвергается различным факторам, сложно поддающимся оценке.

Более того, поскольку цифровые активы, включая биткоин, существуют относительно короткое время и продолжают развиваться, в будущем могут возникнуть дополнительные риски, которые невозможно предсказать на момент данной проспективности. Цифровые активы представляют новую и быстро развивающуюся отрасль, и стоимость акций Подлежащих ETP зависит от принятия биткоина. Реализация одного или нескольких из следующих рисков может существенно отрицательно сказаться на стоимости акций Подлежащих ETP.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com не несет ответственности за любой ущерб или убыток, напрямую или косвенно вызванный или как-либо связанный с использованием или доверием к любому содержанию, товарам или услугам, упомянутым в статье.