Будущее финансов на блокчейне: реальные мировые активы готовятся к стремительному росту, говорит генеральный директор Mavryk Dynamics

Пионерская Регуляторная Песочница ОАЭ

На фоне общего стремления финансового мира к интеграции традиционных активов с блокчейн-инновациями, Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) становятся явным лидером в создании регуляторных рамок, которые способствуют, а не подавляют это развитие. Это подтверждается объявлением о соглашении по токенизации реальных активов (RWA) на сумму 3 миллиарда долларов между Multibank Group, гигантом недвижимости MAG и блокчейн-платформой Mavryk.

Алекс Дэвис, основатель и генеральный директор Mavryk Dynamics, чья платформа имеет ключевое значение для этой масштабной инициативы, подчеркивает резкий контраст между адаптивной регуляторной позицией ОАЭ и более осторожным, основанным на принуждении подходом, часто наблюдаемым в других странах, особенно в Соединенных Штатах.

“Регуляторный ландшафт токенизации реальных активов значительно варьируется в зависимости от юрисдикции”, заявил Дэвис в интервью Bitcoin.com News. “Ранее SEC [в США] использовала регуляторные санкции, а не создавала четкие руководящие принципы. ОАЭ, наоборот, осознали, что новые технологии нуждаются в адаптивных рамках.”

По мнению генерального директора, путь ОАЭ к становлению хабом токенизации реальных активов начался со стратегического предвидения. Вместо немедленного введения жестких правил Эмираты создали регуляторную песочницу с четкими руководствами. Этот инновационный подход позволил компаниям экспериментировать, работать и учиться в рамках определенных параметров, содействуя контролируемой инновационной среде. Этот период экспериментов, длившийся несколько лет, culminировался в усовершенствованных и стабильных рамках.

Краеугольным камнем регуляторного успеха ОАЭ в этой области стало недавнее введение токенов Asset Referencing Virtual Assets (ARVA). Эти токены специально разработаны для токенизации материальных реальных активов.

“ARVA-токены позволяют токенизировать материальные реальные активы через брокеров-дилеров Первой категории, требуя полного документирования и следуя установленным регуляторным подходам,” объяснил Дэвис. “Важно отметить, что ARVA токены не классифицируются как ценные бумаги, что означает, что они могут предлагаться розничным инвесторам по всему миру, а не только институциональным.” Это различие крайне важно, так как значительно расширяет потенциальный круг инвесторов, выходя за пределы институциональных или аккредитованных инвесторов.

Для таких компаний, как MAG, гигант в сфере недвижимости, вовлеченный в сделку на 3 миллиарда долларов, рамки ОАЭ позволяют токенизировать ультра-люксовую недвижимость и связанные с ней финансовые права. Это делает инвестиции в недвижимость более доступными для глобальной аудитории.

Подход ОАЭ – трудная задача для подражания

Аналогично, для Multibank Group соглашение означает, что они могут легко способствовать глобальной торговле и урегулированию этих недавно токенизированных реальных активов. Это прямая интеграция недвижимости в цифровой, торгуемый формат, обещает повысить ликвидность и оптимизировать трансграничные сделки, возможно, устанавливая новые ориентиры для капитализации в мире.

“По сути, подход ОАЭ демонстрирует, как надлежащие регуляторные рамки могут способствовать ответственным инновациям, позволяя качественным токенизированным продуктам достигать глобальных инвесторов в комплаенсных структурах,” утверждает Дэвис.

ОАЭ, по-видимому, становятся мировым лидером в области регулирования токенизации реальных активов, при этом Дубай выделяется своей оперативностью и эффективностью принятия решений. По словам Дэвиса, упрощенная государственная структура страны позволяет быстро внедрять инновации — ключевое преимущество в быстро меняющемся секторе.

Этот уровень регуляторных инноваций, по его словам, был бы сложен в других юрисдикциях. В качестве примера Дэвис указывает на Гибралтар, который, как он сказал, был близок с своей токеновой структурой, но в итоге не достиг успеха, так как исключал токены-цены.

Хотя США при президенте Трампе, по-видимому, предприняли шаги в поддержку инноваций и готовы следовать по стопам ОАЭ, Дэвис предупреждает, что им все еще необходимо решить вопрос о регулировании ценных бумаг.

“В конце концов, США необходимо будет создать Рамку для РВА, но это требует либо полного пересмотра существующих регуляций ценных бумаг, таких как Регулирование CF, Регулирование D, Регулирование S и Регулирование A, либо переопределения того, что составляет ценную бумагу в принципе,” заявил генеральный директор Mavryk Dynamics.

‘График роста в виде хоккейной клюшки’

В рамках соглашения с Multibank Group и MAG, Mavryk Dynamics будет управлять технологией и операциями на рынке РВА. Дэвис добавил, что его организация создала “интероперабельную экосистему, включающую стандарт токенов РВА, разработанный для соответствия регуляторным и данным требованиям.”

Тем временем, на вопрос о том, где он видит токенизацию РВА к 2030 году, Дэвис ответил, что “это будет график роста в виде хоккейной клюшки – сначала медленный и устойчивый, а затем резкий подъем.” Он сказал, что в будущем финансы полностью будут на блокчейне и токенизированы, и будут органично интегрированы в повседневную жизнь. Пользователи не обязательно будут замечать подлежащую технологию — они просто будут покупать и держать активы, получать автоматические ежемесячные выплаты на свои цифровые кошельки и использовать эти заработки как доход или для реинвестирования.

“Что еще более интересно, это наступающая волна персонализированных, кастомизированных ETF. Представьте себе: ‘Я хочу иметь воздействие на гостиницы в Европе, но не только во Франции. Я хочу некоторые в Германии, Испании, Италии, Англии и, возможно, Норвегии,'” добавил Дэвис.