Биткоиновые деривативы ужесточаются, поскольку открытый интерес опционов накапливается вокруг ключевых ценовых уровней

Данные о деривативах биткоина показывают, что рынки готовятся к волатильности

Совокупный открытый интерес по фьючерсам на биткоин в настоящее время составляет примерно 646,850 BTC, что эквивалентно около $61,48 миллиардов в номинальной стоимости, согласно данным coinglass.com. Хотя общий открытый интерес незначительно вырос за последний час и четырехчасовое окно, за 24 часа он снизился почти на 2%, что намекает на избирательное сокращение, а не на масштабный выход из кредитного плеча.

Среди фьючерсных площадок, Binance возглавляет список в эти выходные с примерно 129,540 BTC в открытых позициях, что составляет чуть более 20% от общего мирового объема. CME следует за ней с 122,640 BTC, укрепляя свою роль в качестве предпочтительной площадки для институциональных позиций. OKX, Bybit, Gate и MEXC завершают верхний уровень, каждый из которых несет значительную нагрузку, несмотря на смешанные краткосрочные изменения в позиционировании.

Рыночные действия на биржах рисуют противоречивую картину. Binance и OKX за последний день показали умеренный рост открытого интереса, в то время как CME и Bybit испытали незначительное сокращение. Оборот указывает на то, что трейдеры меняют экспозицию, а не отказываются от ставок полностью, сохраняя высокий уровень кредитного плеча, когда цена приближается к знакомой территории.

Данные по опционам указывают на бычьи настроения, ожидающие своего часа

Между тем, рынки опционов на биткоин продолжают расти. Общий открытый интерес по опционам приближается к $36,88 миллиардам, отслеживая тенденции цен, поскольку трейдеры загружают контракты с различными сроками истечения. Deribit остается безусловным лидером, имея самую большую долю контрактов и наиболее активно торгуемые страйки.

Коллы по-прежнему доминируют в опционном ландшафте с заметным перевесом. Примерно 57% общего открытого интереса по опционам связано с колл-контрактами, что составляет более чем 209,000 BTC, в то время как путы составляют около 43%, или примерно 157,000 BTC. Такой дисбаланс указывает на то, что трейдеры по-прежнему настроены бычье в долгосрочной перспективе, даже если в краткосрочной перспективе сохраняется осторожность.

Краткосрочные объемы демонстрируют иную картину. За последние 24 часа опционы пут немного опережали коллы, захватив более 55% дневного объема опционов. Этот дисбаланс намекает на тактическое хеджирование и страхование от нисходящих рисков, поскольку трейдеры готовятся к возможным турбулентностям вокруг предстоящих истечений.

Уровни макс пэйн обеспечивают дополнительный слой инсайтов. На Deribit наибольшая концентрация номинальной стоимости сосредоточена в диапазоне от $90,000 до $93,000 для истечений в конце января, с дополнительными зонами давления, возникающими вокруг $95,000. Эти уровни часто действуют как магниты по мере приближения срока истечения, к большому разочарованию чрезмерно уверенных спекулянтов.

Также читайте: Битва на $95K: смогут ли быки биткоина удержать линию?

Рынок опционов Binance показывает иную картину. Макс пэйн там находится ближе к $100,000, с значительной номинальной стоимостью на страйках между $95,000 и $105,000. Эта настройка указывает на то, что трейдеры на Binance ориентируются на более широкие движения цен, а не на узкое консолидацию.

Макс пэйн на OKX склонен несколько ниже, с макс пэйном, смещающимся к региону низких $90,000 в течение нескольких истечений. В сочетании с ростом номинальной стоимости на отдельных страйках, эти данные указывают на осторожный оптимизм, обернутый в толстый слой хеджирования.

В совокупности, рынки деривативов биткоина отражают уверенность без самоуспокоенности. Фьючерсные трейдеры остаются вовлеченными, опционные игроки активно консультируют риск, и цена продолжает вращаться в зоне, где сталкиваются плечо, психология и терпение.

FAQ ⏱️

• Что означает высокий открытый интерес по фьючерсам на биткоин?
  Он сигнализирует о сильной вовлеченности трейдеров и высоком уровне кредитного плеча на рынках деривативов.
• Почему коллы доминируют в открытом интересе по опционам на биткоин?
  Преобладание коллов указывает на то, что трейдеры ожидают более высоких цен в долгосрочной перспективе.
• Что такое макс пэйн в опционах на биткоин?
  Макс пэйн — это уровень цен, при котором большинство опционов истекает без стоимости, часто выступая краткосрочной гравитационной зоной.
• Какие биржи доминируют в торговле деривативами на биткоин?
  Binance, CME, OKX, Bybit и Deribit составляют большую часть активности по фьючерсам и опционам.