Биткоин снова приближается к рекордным максимумам, но он будет расти значительно выше.

Биткоин приближается к историческим максимумам, но огромный рост еще впереди

Последние изменения цен на биткоин впечатляющи, криптовалюта приближается к своему историческому максимуму. На момент написания этой статьи биткоин торгуется около 72 тысяч долларов, демонстрируя сильную динамику на рынке. Хотя текущие краткосрочные изменения цен вызывают ажиотаж, важно помнить, что вне зависимости от того, что произойдет в ближайшие недели и месяцы, в долгосрочной перспективе биткоин будет расти гораздо выше. Насколько высоко? Давайте разберемся.

За последние десять лет биткоин стал наиболее успешным активом. С поразительной средней ежегодной нормой роста в 59% он значительно превзошел традиционные инвестиции:

• Акции: 15% среднегодовой рост
• Товары: 12%
• Золото: 9,4%
• Недвижимость: 5,6%
• Развивающиеся рынки: 2,6%
• Облигации: 0,78%

Несколько ключевых факторов способствуют устойчивой силе биткоина: возрастающее принятие и интеграция, врожденная ограниченность и макроэкономические условия, формируемые государственной политикой.

Институциональный спрос на биткоин продолжает расти. Биржевые фонды биткоина (ETF) привлекли значительный интерес со стороны крупных финансовых институтов. Американский биткоин ETF стал самым успешным запуском ETF в истории, с притоком более 20 миллиардов долларов в этом году. Этот спрос будет увеличиваться на порядки, когда все институции интегрируют BTC, а биткоин будет интегрирован в новые продукты, такие как огромное количество опционов.

Ограниченность биткоина – еще один критически важный фактор. С фиксированным объемом в 21 миллион монет и уменьшающейся скоростью выпуска новых монет через халвинги. Халвинг, который произошел ранее в этом году, без сомнения, частично ответственный за текущее восходящее давление на цену биткоина. Исторически, халвинги сопровождались значительными увеличениями цен с задержкой в 100+ дней.

Halving Tracker

Макроэкономические факторы также играют значительную роль. Центральные банки по всему миру занимаются беспрецедентной эмиссией денег, что приводит к инфляции. Правительства, бизнес и люди ищут активы, которые могут послужить защитой от обесценивания валюты, и биткоин подходит для этой роли лучше, чем традиционная защита золота. Федеральная резервная система, центральный банк США, находилась в цикле ужесточения, но недавно начала снижать процентные ставки, сигнализируя о начале цикла смягчения. Теперь, когда США сигнализируют об облегчении, правительства по всему миру будут стремиться к еще большему смягчению.

Не верите мне? Через неделю после объявления США о снижении ставок Китай осуществил крупнейшее вливание денег в свою умирающую экономику за последние 4 года. Они обещали больше. Китай не будет единственным, кто это делает.

Другой макроэкономический фактор – это тренд дедолларизации. Доллар США, хотя и остается доминирующей мировой резервной валютой, медленно теряет свои позиции – долгосрочный тренд, усредненно снижающийся на 0,52 процентных пункта ежегодно с 1999 года. Факторы, ведущие к этому, включают неразумное использование доллара в качестве инструмента санкций, что мотивирует страны искать альтернативные резервы, и рост других валют, таких как китайский юань в международной торговле. В конечном итоге доллар США ослабляется, и такие активы, как золото и биткоин, усиливаются. Это только ускорится в будущем.

Эти факторы объединяются, чтобы гарантировать значительный рост стоимости биткоина в будущем. В настоящее время рыночная капитализация биткоина составляет около 1,2 триллиона долларов и продолжает расти, делая его сопоставимым с крупными корпорациями и некоторыми товарами. Чтобы дать представление, если бы рыночная капитализация биткоина сравнялась с рыночной капитализацией серебра (примерно 1,8 триллиона долларов), один биткоин мог бы стоить около 108 020 долларов.

• Серебро: 108 020 долларов
• Золото: 873 534 доллара
• USD M2: 1 085 641 доллар
• Глобальный M2: 4 359 238 долларов
• Глобальные акции: 5 641 026 долларов
• Глобальные облигации: 6 666 667 долларов
• Глобальная недвижимость: 32 307 692 доллара

Хотя эти цифры могут показаться невероятными, они показывают потенциал роста, которым обладает биткоин, вполне реалистичный потенциал. По мере увеличения принятия и продолжения укрепления факторов, влияющих на его стоимость, биткоин не только устойчив – он закладывает основу для беспрецедентного роста.