Биткоин находит облегчение, так как шансы на снижение ставки стремительно растут

BTC стабилизируется, в то время как рынки переписывают прогнозы ФРС

Биткоин показывает ранние признаки стабилизации после беспокойного месяца, поднятый мягкими сигналами от официальных представителей Федерального резерва Джона Уильямса и Адрианы Куглер Миран. Их комментарии повысили рыночные ожидания снижения ставки в декабре до приблизительно 75%, увеличившиеся с низких 30–40% всего за несколько дней ранее. Для чувствительного к ликвидности актива, такого как BTC, это изменение открыло дверь к скромному восстановлению после резкого падения на 30%.

Несмотря на улучшение макроэкономической обстановки, технический фон биткойна остается хрупким. Недавние прорывы ниже ключевых уровней поддержки оставили настроения осторожными, хотя рынки производных инструментов предполагают более сложную картину позиционирования. Защитное хеджирование по-прежнему высоко, но трейдеры продолжают отдавать предпочтение риску роста, приближаясь к концу года.

Анализ рынка QCP от 24 ноября отмечает, что открытый интерес в крупных декабрьских BTC опционах на покупку остается значительным, отражая готовность рынка не отказываться от возможности ралли в конце года. Крупнейшие страйки на конец года включают $85k ($1.23 миллиардов), $140k ($1.05 миллиардов), $120k ($849 миллионов), $200k ($765 миллионов) и $130k ($738 миллионов). Такое позиционирование показывает, что инвесторы готовятся как к продолжению давления, так и к возможному восстановлению, аналогичному концу 2021 года, когда биткоин удвоился после 30% коррекции.

Текущий уровень макс-пейна для декабрьских экспиров стоит на отметке $104k, значительная зона, учитывая рекордно высокий открытый интерес на BTC опционы и растущую волатильность. В то же время рынки бессрочных фьючерсов начинают перезагружаться: длинное кредитное плечо вымыто, финансирование стало отрицательным, и риски принудительного сокращения кредитного плеча, похоже, уменьшаются.

Читайте подробнее: ФРС, возможно, только что оживила биткоин

Действия этой недели покажут, сможет ли пятничный откат привести к устойчивой силе. Поскольку потоки американских фондов ETF показывают первые признаки стабилизации после недель оттоков, трейдеры будут следить за тем, продолжится ли эта тенденция, когда американские рынки вновь откроются после праздничной передышки. К ключевым макроэкономическим данным, на которые стоит обратить внимание на этой неделе, относятся индексы цен производителей США за сентябрь, розничные продажи во вторник, начальные заявления на получение пособия по безработице в среду и базовый PCE.

FAQ📊

• Почему на этой неделе биткоин возрос?
  Мягкие комментарии ФРС повысили ожидания снижения ставки в декабре.
• Находится ли BTC все еще в медвежьем тренде на данный момент?
  Да, последние прорывы оставляют технические показатели слабыми, несмотря на улучшающееся настроение.
• Почему рынки опционов важны сейчас?
  Рекордно высокий открытый интерес увеличивает влияние ключевых уровней страйков около $104k.

• Что может способствовать более сильному восстановлению BTC?
  Стабильный приток ETF и более мягкие макроэкономические данные окажут значительную поддержку.