Инвестиции венчурного капитала (VC) в крипто- и блокчейн-стартапы снизились в третьем квартале 2024 года. Это снижение отчасти связано с растущей популярностью биткоин-борсовых фондов, которые предлагают альтернативный способ для инвесторов получить доступ к криптосектору. Американские компании доминируют в сделках VC в криптопространстве, следом идут Сингапур, Великобритания, ОАЭ и Швейцария.
Биткойн ETF - проблема для криптостартапов, так как венчурные сделки сократились на 20%
Эта статья была опубликована более года назад. Некоторая информация может быть неактуальной.
АВТОР
ПОДЕЛИТЬСЯ
Инвесторы устремляются к биткоин-ETF
В третьем квартале 2024 года венчурные капиталисты инвестировали примерно 2.4 миллиарда долларов в 478 сделок, связанных с крипто- и блокчейн-стартапами. Согласно последнему отчету Galaxy Research, как долларовая стоимость вложенных средств, так и количество финансируемых стартапов сократились, примерно на 20% и 17% соответственно.
Отчет приписывает спад в объемах инвестиций VC биткоин-борсовым фондам (ETF), которые получили значительные инвестиции после их одобрения. Этот переход к биткоин-ETF может указывать на то, что некоторые крупные инвесторы предпочитают получать доступ к криптосектору “через крупные, ликвидные инструменты, а не через инвестиции на ранних стадиях венчурного капитала.
Результаты исследования показывают, что стартапы на ранних стадиях занимали гораздо большую долю (85%) из 2.4 миллиарда долларов инвестиций VC. Только 15% пошло на компании на поздних стадиях. Комментируя уникальную способность крипто-направленных VC привлекать финансирование для новых сделок, в отчете говорится:
“Фонды, ориентированные на крипто, могут по-прежнему иметь доступ к запасам сухих средств от крупных сборов нескольких лет назад, и доступ к предпринимателям позволяет им находить новые сделки, возникающие из возобновленного энтузиазма в крипто.”
Что касается оценок и размеров сделок, отчет Galaxy Research отмечает, что они растут со второго квартала по третий, достигая своих наивысших уровней с 2022 года за эти два периода. Хотя эта тенденция похожа на более широкую картину VC, в крипто, по-видимому, произошел более резкий подъем, утверждает отчет.
Интерес инвесторов к AI крипто-стартапам стремительно растет
При анализе инвестиций VC по категориям в отчете установлено, что компании и проекты в категории “Трейдинг/Биржа/Инвестирование/Кредитование” получили наибольшую долю капитала VC с 462.3 миллиона долларов. Большая часть из них пошла на Cryptospherex (200 миллионов долларов) и Figure Markets (73.3 миллиона долларов).
Результаты исследования также свидетельствуют о растущем интересе VC к крипто-стартапам, разрабатывающим искусственный интеллект (AI), где вложения в такие стартапы выросли в 5 раз по сравнению с предыдущим кварталом (QoQ). Напротив, инвестирование VC в категорию Web3/NFT/DAO/Metaverse/Gaming сократилось на 39%, что является наибольшим снижением QoQ среди всех категорий. Однако по количеству сделок проекты Web3/NFT/DAO/Metaverse/Gaming составили 25% (120 сделок).
Между тем, отчет показывает, что США остаются предпочтительным местом для инвестиций, с компаниями, зарегистрированными там, составляют подавляющее большинство всех сделок VC (43.5%). Сингапур занимает следующее место с 8.7%, за ним следуют Великобритания с 6.8%, Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) на четвертом месте с 3.8%, и Швейцария завершает пятерку с 3%.
Мешают ли биткоин-ETF инвестициям VC в крипто-стартапы? Поделитесь своими мыслями в разделе комментариев ниже.
