Аварийное удаление JELLY на Hyperliquid спасает $240М, но вызывает негативную реакцию из-за централизации

Hyperliquid исключает JELLY на фоне подозрений в манипуляциях на рынке

Hyperliquid, децентрализованный протокол обмена (DEX), работающий на собственной блокчейн-сети первого уровня (L1), удалил токен JELLY из торгов в среду после обнаружения подозрительной рыночной активности. Набор валидаторов платформы вмешался, чтобы принудительно установить JELLY на уровне $0,0095, значительно ниже его пика в $0,16004, чтобы смягчить дальнейший финансовый ущерб.

JELLY, токен на базе Solana связанный с приложением для обмена видео, вырос на 230% менее чем за час, что, по мнению следователей, было следствием координированных манипуляций. Инцидент начался, когда трейдер открыл шорт-позицию на 430 миллионов JELLY, убрал свою маржу и вызвал ликвидации на $4,5 миллиона. Казначейство Hyperliquid автоматически поглотило позицию, что привело к нереализованной потере в $10,63 миллиона.

Если бы цена JELLY достигла $0,17, протокол мог бы столкнуться с потенциальной ликвидацией на $240 миллионов, что поставило бы под угрозу его ликвидный пул. 16 валидаторов Hyperliquid, ответственных за управление сетью, единогласно проголосовали за исключение JELLY и ограничение компенсаций незарегистрированным пользователям. Фонд Hyper Foundation, некоммерческое подразделение платформы, компенсирует убытки соответствующим трейдерам на основе данных в блокчейне, исключая адреса, связанные с манипуляциями.

«После обнаружения подозрительной рыночной активности, набор валидаторов собрался и проголосовал за исключение JELLY perps», — объяснили в Hyperliquid на соцплатформе X. «Все пользователи, кроме отмеченных адресов, получат полное возмещение от Hyper Foundation. Это будет сделано автоматически в ближайшие дни на основе данных о блокчейне. Нет необходимости открывать тикет. Методология будет подробно представлена в следующем объявлении.»

Пользователи с отмеченными адресами, включая предполагаемую учетную запись кита, не получат возврат. Этот скандал вновь разжег дебаты о децентрализации в DeFi. Критики, включая соучредителя Bitmex Артура Хейеса, утверждают, что действия валидаторов Hyperliquid напоминают централизованное управление, подрывая децентрализованную идеологию. Токен платформы HYPE, который уже упал на 40% с пика 2024 года, сталкивается с новой волатильностью на фоне последствий.

Ликвидный пул Hyperliquid показал чистую прибыль в $700,000 после инцидента, сигнализируя о краткосрочной устойчивости. Тем не менее, событие подчеркивает уязвимости в управлении волатильными активами с низкой рыночной капитализацией и торговлей с высоким кредитным плечом. «HYPE не может справиться с JELLY», — написал Хейес на X. «Пора перестать притворяться, что Hyperliquid децентрализован. И прекратить притворяться, что трейдерам это хоть как-то важно. Готов поспорить, что HYPE вернется на исходные позиции в кратчайшие сроки, потому что дигены будут дигенить.»

«Hyperliquid на пути к тому, чтобы стать FTX 2.0», — подчеркивает на X генеральный директор Bitget Грейси Чен. «То, как была разрешена ситуация с JELLY, было незрелым, неэтичным и непрофессиональным, что вызвало потери у пользователей и поставило под сомнение её честность. Несмотря на позиционирование себя как инновационной децентрализованной биржи с смелой визией, Hyperliquid работает больше как офшорная CEX без KYC/AML, позволяя незаконные потоки и злоумышленников.»

Чен добавила:

Решение закрыть рынок JELLY и принудительно урегулировать позиции по выгодной цене создает опасный прецедент. Доверие, а не капитал, является основой любой биржи (как CEX, так и DEX), и как только оно утеряно, восстановить его почти невозможно.

Исключение JELLY подчеркивает деликатный баланс, который DeFi платформы должны уметь выдерживать между защитой пользователей и децентрализацией. Несмотря на то, что оперативная реакция Hyperliquid предотвратила системный крах, этот инцидент служит предостережением для управления и управления рисками в децентрализованных финансах. Ожидается, что компенсационные выплаты будут завершены в течение нескольких дней.